Путь к богатству

Так выпьем же за то, чтобы и на нас однажды напали деньги,
и мы не смогли бы от них отбиться.
Тост.

Я уже почти вернулся. В проекте, занимавшем меня последние две недели, удалось осуществить около половины из задуманного, что для меня равносильно провалу, хотя мнения многих моих знакомых по этому поводу довольно положительные. Перфекционизм вообще вреден – он чаще мешает, чем помогает. О влиянии перфекцинизма на состояние личных финансов мы поговорим позже, а пока небольшой пост, чтобы втянуться после перерыва.

Инвестиции и создание капитала с их помощью – довольно скучное и рутинное занятие. Действительно, имея на руках план, составленный в начале года, я просто смотрю в него каждый месяц и перевожу n-ную сумму денег в какой-либо финансовый инструмент. Вся умственная работа сконцентрирована в короткий период времени при составлении этого плана – дальнейшие инструкции может выполнять даже робот.

Если инвестиции – это просто следование собственному финансовому плану, то помешать вашему успеху (при хорошем плане) могут только форс-мажорные обстоятельства.

Для преодоления негативных финансовых событий в жизни (болезнь, потеря работы и т.п.) существует стабилизационная часть инвестиционного портфеля, или по-простому, заначка на “черный день”, которая по канонам частных инвестиций должна позволять прожить без доходов 3-6 месяцев. Хранить такую заначку следует в высоколиквидных и высоконадежных активах (например, на банковском депозите). Для совсем тяжелых случаев используется страховка.

Главное при негативе – не удариться в панику. Один мой знакомый лишился работы, которая была единственным его источником доходов (помимо этого у него были сбережения на срочном депозите в банке и небольшая сумма в ПИФе). Первое, что он сделал – перевел все свои активы в деньги. Как хороший специалист, он нашел работу через пару недель, и оказалось, что он вывел слишком много денег – их потребовалось гораздо меньше, к тому же он потерял проценты по срочным вкладам и потратил деньги на комиссии при выводе и обратном инвестировании в ПИФ.

Лучший способ избежать лишних потерь – иметь четкий план действий в случае неприятностей. Если я вдруг завтра останусь без работы, я точно знаю, от каких расходов я немедленно откажусь, какие суммы, с какой периодичностью и из каких активов я буду выводить в наличность, чтобы иметь время на поиск нового источника активного дохода. Подобный план позволит пережить кризис без существенных потерь капитала. А вы знаете, что будете делать в подобной ситуации?

Капитан Блад (герой известных романов Рафаэля Сабатини) любил повторять, что человека следует оценивать не по его способностям задумывать великие предприятия, но по тому, как он умеет распознать удобный случай и своевременно воспользоваться им. Поэтому планировать свои действия нужно не только в случае неприятностей, но и в случаях непредвиденных доходов. Если вам дали премию, ваш бизнес получил крупный заказ, в конце концов, на день рождения все приглашенные подарили вам деньги… Как вы распорядитесь этим счастьем?

Как показывает статистика (извините, без цифр – не смог найти, где это читал), если у вас нет плана на эту ситуацию, дополнительные средства уйдут в никуда (на развлечения, безделушки и т.п.). В разнообразных опросах люди на вопрос “что вы сделаете, если выиграете в лотерею?” отвечают “закачу сумасшедшую вечеринку” или “уеду в путешествие”. Я ни в коем случае не призываю отказываться от удовольствий, но желательно получать эти удовольствия осознанно, а не под влиянием эйфории от внезапно свалившегося “мешка денег”.

Как правило, неожиданные деньги стоит разделить на четыре части (совсем необязательно равные) – на выплату долгов, на развлечения, на необходимые нужды, на инвестиции. Соотношение частей зависит, прежде всего, от полученной суммы. Например, получив премию, скажем 3-5 тысяч рублей, чего не хватит ни на оплату долга, ни на покупку нужной вещи, возможно стоит инвестировать всю эту сумму, оставив себе немного в качестве вознаграждения. И наоборот, при больших суммах лучше выплатить долги, отказавшись от инвестиций и развлечений.

Мои долги весьма невелики и процент на них не начисляется, поэтому смысла в досрочной их выплате нет. Половина моего неожиданного дополнительного дохода пойдет в счет ближайшей финансовой цели (например, отпуск или крупная покупка), четверть уйдет на удовольствия, а еще четверть добавится в доходную часть инвестиционного портфеля (индексный ПИФ).

Макс Крайнов предлагает потратить на развлечения 2% неожиданного дохода, а основную часть потратить на погашение долгов и медицинское обслуживание.

А на что вы потратите, скажем, выигрыш в лотерею?

Nick Cherry.

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.

Давненько я в блог не заглядывал. Только бы не запустить, а то возвращаться к регулярному наполнению блога после каждого дня паузы все труднее.

В настоящее время все мои мысли и силы занимает один личный проект. Все дело в том, что для его осуществления необходимы усилия многих людей. Я уже как-то писал, что переговоры – мое слабое место, а сейчас каждый день приходится звонить малознакомым людям, договариваться, встречаться… Это ужасно выматывает, живу в состоянии непрекращающегося сильнейшего стресса. Сил вечером хватает только на чтение незаумной художественной литературы. Главное, чтобы результат оказался достойным всех усилий.

А пока, чтобы вы не очень скучали, расскажу о своем первом опыте инвестирования.

Это случилось в далеком 2004 году. Я учился на четвертом курсе, многие уже совмещали работу и учебу и у некоторых появились небольшие накопления. Поскольку почти все сами себя обеспечивали, а стипендия начислялась на банковские карты, то почти вся она лежала мертвым грузом на счетах до востребования в Сбербанке. Стипендия со всеми надбавками составляла от 1 до 3 тысяч рублей, и за несколько месяцев там набегала хорошая сумма, даже по сегодняшним меркам.

Я в то время имел право на государственную пенсию, а следовательно мог пользоваться вкладом Сбербанка “Пенсионный”, который по условиям был идентичен вкладу до востребования, но доход по нему составлял 10% годовых. Такие проценты были только у срочных вкладов на срок более года и суммах от 30-50 тысяч рублей. Я переводил на этот вклад стипендию и был вполне доволен размещением своих средств.

На четвертом курсе (в начале весны или в конце зимы 2004) в группе как-то зашел разговор, кто где хранит средства и какой доход при этом получает. Разговор шел исключительно о банковских вкладах. И тут один из сокурсников выдал: “я получаю 40% годовых в Альфа-банке!” Все, конечно, были в шоке от этих цифр и потребовали объяснений. Естественно, эти 40% были получены не по вкладу в Альфа-банке, а в ПИФе, паи которого были куплены через этот банк. Нам ПИФы казались довольно рискованным инструментом, и тема не получила развития. Однако цифра 40% годовых запала мне в душу.

Выяснив у приятеля подробности его инвестиций, я решил последовать его примеру, причем в буквальном смысле, поскольку мои познания в ПИФах были весьма ограниченными. Мой друг вкладывал деньги в ПИФ смешанных инвестиций “Альфа-Капитал”. ПИФ был интервальным, поэтому я дождался “окна” в апреле и внес в ПИФ 10 000 рублей – это была минимальная сумма инвестиций.

Ни о каких финансовых и инвестиционных стратегиях я тогда не задумывался. Единственным мотивом моих вложений в ПИФ было желание получить доход, ничего не делая.

Что случилось дальше, вы, возможно знаете – летом на рынке произошла коррекция. Индекс РТС к июлю 2004 года упал на 25% по сравнению с апрельскими показателями. Мои инвестиции также принесли одни убытки (надо сказать, что я тогда очень внимательно следил за доходностью вложенных средств – все-таки 10 000 были для меня серьезной суммой). Ни о каких довложениях на спаде я и не помышлял. Очень хотел вернуть хотя бы часть вложенных средств и больше не доверять фондовому рынку.

Мои инвестиции спасло то, что фонд был интервальным, и во время коррекции вывести средства я не мог. А к моменту открытия окна (в октябре) ПИФ уже был в плюсе. В итоге, средства в ПИФе я оставил. По итогам года я получил 8% годовых, что являлось чистым убытком – ведь ради этих 8% я отказался от безрисковых (почти безрисковых) 10% в банке. Инвестиции в ПИФы меня разочаровали. К тому же надо было оплачивать учебу и рисковать деньгами было уже нельзя. И я вернулся к банковским вкладам.

Лишь в начале 2006 года, когда учеба была полностью оплачена, и у меня вновь появились свободные средства, я вернулся на фондовый рынок. Период активного и регулярного (относительно) инвестирования, продолжающийся до сих пор, начался с вложений в ПИФ акций “Солид-Инвест”, который я выбрал исключительно по доходности за прошлый период и за маленькую сумму инвестиций (1 000 рублей).

Ближе к середине 2006 года я начал составлять долгосрочные финансовые планы, вести бюджет и самостоятельно оценивать и отбирать финансовые инструменты по наборам различных критериев. Я определил свою собственную структуру личного инвестиционного портфеля и стараюсь ее придерживаться – по крайней мере, мой годовой инвестиционный план разработан с учетом выбранной структуры.

Кстати, ПИФ “Альфа-Капитал”, из которого средства я так и не вывел в 2004 (вывел, правда, половину средств чуть позже, когда разочаровался в сервисе Альфы) с того времени принес 114% за 4 года, что для смешанных инвестиций вполне неплохой результат.

Nick Cherry.

P.S. 7 мая 2008 года вышло сообщение Росстата об инфляции за апрель этого года. Официально за апрель цены выросли более чем на 1%, а инфляция с начала года составила 4%. Все гораздо хуже, если посмотреть на минимальный набор продуктов питания – его стоимость выросла почти на 4% только за последний месяц, а с начала года он подорожал уже на 15%. Пора запасаться рисом?

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.

Ну, как отметили праздники? В выходные вся Москва выехала на шашлыки. Не подумавши, мы с этой толпой леммингов поехали на дачу на машине. Из-за пробок ехали 5 часов, тогда как на электричке дорога отнимает около полутора часов. Но праздник этой неприятности испортить все же не удалось!

Сейчас наступило небольшое затишье между майскими праздниками… Можно перевести дух, расслабиться и почитать что-нибудь интересное и полезное.

В оригинале эта книга называется “Just One Thing” (”Только одна идея”). Замысел сборника состоял в том, чтобы опросить 12 известных и опытных инвесторов, каждый из которых должен был представить на суд читателей лишь одну инвестиционную идею, которая и привела его к успеху.

Уж не знаю, действительно ли под этой обложкой собраны статьи “лучших инвесторов мира”, по крайней мере, я ни об одном из авторов никогда раньше не слышал. В большинстве своем, они являются финансовыми консультантами, то есть выпускают аналитические бюллетени, обучают трейдингу и инвестированию, советуют управляющим компаниям и пенсионным фондам, куда инвестировать. Но встречаются и статьи практиков – управляющих фондами.

Статьи охватывают довольно широкую тематику: от методов составления диверсифицированного портфеля и анализа показателей деятельности управляющих инвестициями до психологии и этики инвестиций.

Некоторые статьи просто поразили меня тем, что неожиданно открыли глаза на очевидные вещи.

Ну, например, показатель “альфа” (коэффициент, показывающий насколько портфель или ПИФ обыгрывает рынок при сопоставимом уровне рисков) показывает исключительно случайные колебания доходности. Чтобы считать “альфу” достоверным показателем мастерства управляющих, необходимо наблюдать его в течение 36 лет. Однако в рейтингах ПИФов вовсю пользуются коэффициентом “альфа”, рассчитанном всего за 3-5 лет. (Марк и Джонатан Финн. Триумф надежды над долголетней практикой)

Ужесточенные требования к “прозрачности” компаний и к информации, которую они обязаны предоставлять всем без исключения инвесторам, привели к тому, что к моменту выхода информации в свет, она уже устарела и учтена в цене акций, пока инсайдеры снимали сливки. Плюс ко всему сама информация стала более осторожной и больше походит не на реальные планы компаний, а на пиар-ходы менеджмента. (Джордж Гилдер. Скандал с инвесторами-аутсайдерами)

Из книги вы можете узнать о том, почему следование фондовым индексам – не самый лучший способ пассивного инвестирования, так как из-за особенностей расчета в индексах доля переоцененных активов завышена, а доля недооцененных, наоборот, занижена (Роб Арнотт. Решение ценой в 2%).

Оцените также миф о том, что любой 10-летний период на фондовом рынке США являлся прибыльным для долгосрочных инвесторов. Стоит лишь принять во внимание издержки инвестирования, включая альтернативные (Эд Истерлинг. Риск – это не ручка двери).

Великолепное исследование психологических ловушек инвестирования – я насчитал не меньше десятка, подтвержденных как экспериментами, так и практикой торговли (Джеймс Монтье. Психология имеет значение).

Взгляд на инвестиции, как на попытку победить время – действительно, были бы у меня в запасе 200-300 лет, я бы создавал капитал исключительно надежными активами, а рисковать ради большего дохода приходится потому, что капитал нужен гораздо раньше (Ричард Рассел. Богач, Бедняк).

В целом, книга написана простым языком, хотя статьи с расчетами (об индексах, об облигациях, об измерении риска) заставляют мозги немного поскрипеть.

Я бы порекомендовал прочесть эту книгу как начинающим, так и опытным инвесторам. Может быть тут собраны и не лучшие инвесторы мира, как обещает обложка, но советы действительно полезные. Может быть какая-то из 12 идей приведет к успеху и вас, или натолкнет на 13-ю. Кто знает…

Книга “Путь к процветанию” предоставлена Книжным бутиком Boffo!.

Интересно, что к книге прилагается “демо-подписка” на журнал “Финанс”. Правда, книга вышла еще в 2006 году, неужели акция длится до сих пор? Надо будет проверить.

Тем временем в России новый Президент. Рынок взлетел почти вертикально. Надолго ли хватит оптимизма? Некоторые люди пытаются заработать на рынке ФОРЕКС, чьей рекламой обвешаны все вагоны московского метро. А Сергей Капкаев задается вопросом: “что для вас – богатство?“. Для меня богатство означает возможность вести тот образ жизни, который мне нравится (кстати, он не включает в себя отказ от работы), не принося свои интересы в жертву заработкам, как это бывает в настоящий момент.

Всех с наступающим Днем Победы! Мы помним!

Nick Cherry.

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.