Путь к богатству

Пенсия – превосходная вещь, если у вас есть много чего такого,
ради чего стоит жить, и много чего такого, на что можно жить.
Из книги Э.Маккензи “14 000 фраз…”

В этом году Пенсионный Фонд Российской Федерации (ПФР) прислал “письмо счастья” вовремя. Если вы еще не перевели накопительную часть своей пенсии под управление частным управляющим компаниям (УК) или в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то самое время подумать об этом. Время еще есть – по закону вы имеете право сделать свой выбор до конца года.

Я уже писал и довольно подробно о пенсии, и что с ней можно сделать. Сегодня же расскажу об изменениях, прошедших за это время, и напомню кратко о плане действий.

Либеральный и консервативный портфели ГУК ВЭБ

Самая главная новость для будущих пенсионеров в этом году – это разрешение государственной управляющей компании (ГУК ВЭБ) использовать пенсионные средства для более рискованных инвестиций, чем государственные облигации. Это безусловно может повысить доходность ваших пенсионных накоплений, но в то же время, есть риск потерь при неблагоприятной конъюнктуре. Для сомневающихся в ВЭБ оставлен консервативный портфель. Всем будущим пенсионерам, держащим свои пенсионные накопления в ГУК, необходимо выбрать один из двух портфелей.

Чтобы перевести накопительную часть своей пенсии в более рискованный портфель (либеральный), ничего делать не нужно. 1 ноября 2009 года все средства “молчунов” будут переведены в расширенный инвестиционный портфель ГУК. Если же вы боитесь за сохранность своих накоплений и хотите оставить их в консервативном портфеле, вам необходимо подать заявление в ПФР. Форму заявления вы можете получить в своем территориальном отделении Пенсионного Фонда. В этом случае с 1 марта 2010 года ваши средства будут переведены в консервативный портфель с более низкой доходностью, но зато и более надежный.

Перевод пенсии под управление УК или в НПФ

Если вы вообще не хотите, чтобы вашими пенсионными накоплениями управляла государственная компания, вы можете перевести свою пенсию под управление частной УК или в негосударственный пенсионный фонд. Что для этого надо сделать?

1. Решить, а нужно ли вам все это. Если не нужно, то дальше можно не читать.

2. Выбрать, будете ли вы переводить деньги под управление УК или передадите их в НПФ. Пост о плюсах и минусах УК и НПФ.

3. После этого вам нужно выбрать конкретную УК или НПФ, куда вы переведете свои пенсионные накопления. Пост о методике выбора УК. Пост о методике выбора НПФ.

Полезные ссылки:

• Рейтинг УК по доходности пенсионных накоплений.
• Рейтинг УК по объему пенсионных средств в управлении
• Рейтинг качества управления пенсионными средствами от Национального Рейтингового Агентства (НРА)
• Рейтинг НПФ по доходности пенсионных накоплений
• Рейтинг НПФ по объему пенсионных средств в управлении
• Рейтинг НПФ по количеству участников

4. После выбора конкретной УК или НПФ вы должны подать заявление в территориальное отделение ПФР. На сайтах конкретных УК или НПФ обычно есть уже заполненные образцы заявлений, где нужно проставить только свои ФИО и номер карточки пенсионного страхования. Впрочем, образец незаполненного заявления можно скачать и здесь. Заявление можно подавать как лично, так и по почте или через отдел кадров своей компании.

5. Теперь остается только периодически посматривать на показатель доходности своих пенсионных накоплений и радоваться (или огорчаться).

Важно! Поскольку ПФР, УК и НПФ – не банки, то перевод средств вовсе не осуществляется в течение 3-х рабочих дней. Перевод средств из одной УК (НПФ) в другую УК (НПФ) может занять несколько месяцев. Все это время деньги работать на вас не будут. Поэтому не нужно каждый год менять УК или НПФ – больше потеряете на простоях. Выбирайте УК или НПФ на более длительный срок – от 3 до 5 лет.

Государственная программа софинансирования пенсионных накоплений

Если вдруг официальная пропаганда обошла вас стороной, то с основными положениями программы вы можете ознакомиться, прочитав прошлые посты блога: подробный пенсионный план и Государственная поддержка пенсионных накоплений.

Если вы считаете, что 12 000 рублей в год вы можете потратить с большей пользой для своей пенсии, то выполняйте свой план. Тем же, кто решит (или уже решил) воспользоваться помощью государства, полезно будет знать следующее:

1. Для того, чтобы принять участие в программе софинансирования пенсионных накоплений, вам необходимо подать соответствующее заявление в ПФР. Образец заявления.
2. В ПФР вам выдадут реквизиты, по которым вы сможете перечислять средства на свой пенсионный счет. Вы можете добавлять любые суммы к своим пенсионным накоплениям, но государственное софинансирование распространяется только на суммы от 2 000 до 12 000 рублей в год.
3. Перечисляете нужную сумму на свой счет обычным банковским переводом.

Важно! Подтверждать свое участие каждый год не требуется. Программа действует 10 лет, считая со следующего года после подачи вами заявления. Чтобы отказаться от участия в программе достаточно просто не переводить средства в ПФР. Заявление при этом не аннулируется, то есть вы можете первые пять лет не платить ничего, а затем пять лет переводить по 12 000 в год и получать софинансирование на общих основаниях.

Важно! Нет смысла спешить с переводом средств в ПФР. Самый оптимальный способ, по моему мнению, заключается в том, чтобы положить 12 000 рублей в начале года на срочный банковский депозит сроком на 9 месяцев, а после окончания этого срока осенью перевести деньги в ПФР, получив на руки банковские проценты. Да, доходность пенсионных накоплений часто превосходит проценты по банковским вкладам, но опять же неизвестно, когда именно ваши переведенные средства дойдут до УК и когда именно к ним будут присовокуплены государственные деньги. Выбор за вами.

Большой вам пенсии!

Nick Cherry.

P.S. Я ожидал большей активности от сторонников Кийосаки после прошлого поста. Неужели все согласны, что его определения активов и пассивов никуда не годятся?

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.

Актив – это то, что приносит деньги.
Пассив – это то, что отбирает деньги.
Роберт Кийосаки, “Богатый папа, бедный папа”.

Балансовые отчеты все равно что сводки о ходе военных
действий: детали верны, а в целом – вранье.
Михаэль Шифр, немецкий писатель.

Каждый учебник начинается с определений. Если вы учились в старших классах школы или в вузе, то наверняка, готовясь к экзаменам, заучивали громоздкие научные определения простых, казалось бы, вещей и явлений и проклинали авторов подобных дефиниций. “Ну зачем, зачем надо было так все усложнять?!” Вместо интуитивно понятной каждому концепции “доход” приходится запоминать: “увеличение будущих экономических выгод, связанных с увеличением активов или уменьшением обязательств, которые могут быть надежно измерены“… Подобные формулировки вообще становились объетами шуток и анекдотов. Например:

• Баба с возу – кобыле легче: оптимизация динамики работы тяглового средства передвижения, связанная с устранением изначально деструктивной транспортной единицы.
• На фига попу гармонь: слабо выраженная актуальность применения клавишных инструментов в среде лиц духовного звания.

Конечно же, как и Энштейн, я за упрощение всего, насколько это возможно, но не более. Чем более простыми словами дано определение, тем оно “понятнее” для большего числа людей. Вы когда-нибудь задумывались о том, зачем вообще нужны определения? Очевидно, для того, чтобы можно было взять какое-нибудь реальное явление, сравнить его с определением и точно ответить на вопрос, оно это или не оно.

Для развлечения: попробуйте написать определение кошки.

Возьмем так часто употребляемые финансистами всех рангов и мастей слова “актив” и “пассив”. С точки зрения бухгалтера актив и пассив – это имущество компании, то есть одно и то же. Именно поэтому во всех реальных балансах компаний активы всегда равны пассивам. Отличия лишь в классификации. Грубо активы – это само имущество, а пассивы – это источники этого самого имущества. Если вы, например, потратите 10000 рублей из своих сбережений на акции Газпрома, то вашим активом будут сами акции, а пассивом – сбережения. Все очень просто и наглядно: берем нечто, если оно отвечает на вопрос “что это?”, то записываем его в активы, если же оно отвечает на вопрос “откуда это взялось?”, записываем его в пассивы.

Все это безусловно, замечательно, пока речь идет о компаниях. Цель компании – получить доход, поэтому все ее имущество служит этой цели. У обычного же человека все по-другому: получение дохода – это всего лишь одна из сторон его жизни, да и бОльшая часть имущества не предназначена для доходной деятельности. Поэтому сравнивать человека с бизнесом и записывать все его имущество в активы по крайней мере неразумно.

Не знаю, Кийосаки ли придумал, что актив приносит деньги, а пассив – отбирает их, но де-факто его определения стали чуть ли не стандартом для области личных финансов. В российской литературе я даже видел попытку подвести “научный базис” под определения Роберта – дескать, есть бухгалтерские определения активов и пассивов (актив – имущество, пассив – источник), а есть финансовые (актив приносит деньги, пассив отбирает). Не верьте. Все финансисты пользуются “бухгалтерскими” определениями, иначе они не могли бы читать отчетность компаний. Впрочем, речь не об этом, а о том, что в личных финансах принято считать активами, имущество, приносящее доход, а пассивами – то, что требует расходов. Для создания богатства нужно покупать активы и не покупать пассивы. Определения Кийосаки гораздо проще, чем те, что используются в бухгалтерии, поэтому они так всем нравятся. Но эта простота обманчива. Проверим.

Представьте, вы пришли к финансовому консультанту. Первое, что должен сделать хороший консультант, это уяснить ситуацию в которой вы находитесь. Для этого вам обычно предлагают заполнить большую анкету, в которой обязательно будет составление вашего личного баланса, перечисление ваших активов и пассивов. Вы взяли чистый лист бумаги и приготовились записывать.

Вот лежат коньки. Денег они не приносят, значит это не актив явно. Затрат тоже не требуют, значит это и не пассив. Что ж, коньки в нашем балансе присутствовать не будут.

Абонемент в бассейн. Каждый месяц нужно платить взнос. Явный пассив. С другой стороны, а нужно ли все подобные вещи с периодическими выплатами заносить в баланс? Так ведь недолго и самого себя в пассивы записать – на одну еду сколько денег уходит… Задумываемся и все-таки вписываем абонемент в колонку пассивов – под определение же подходит, но завязываем узелок на память, чтобы уточнить этот вопрос на следующей встрече с консультантом.

Есть автомобиль - ему нужна страховка, бензин, ТО и т.д. и т.п. Одни расходы на него. Сверяемся с определением: ясное дело – пассив. Автомобиль куплен в кредит (30% первый взнос). Сразу возникает вопрос – автомобиль в кредит это один пассив или два? И какова сумма этих пассивов? Пусть автомобиль стоит миллион, сколько надо записать в колонку пассивов? 700 000? 1 000 000? А может и все 1 700 000? Запишем любую из этих трех сумм и поставим рядом жирный знак вопроса – надо будет уточнить у консультанта, что же там писать.

Совсем недавно (например, месяц назад) мы купили автомат по продаже газировки. Всего за 1 000 долларов. За прошедший месяц он принес чистый доход 100 долларов. Актив? И все-таки закрадываются сомнения – пока-то мы в минусе. -900 долларов. Наверное, этот автомат надо отнести к пассивам. Нужно еще 9 таких же месяцев, чтобы мы могли точно сказать “да, это актив”, а пока опять пишем вопросик, спросим у консультанта при встрече.

О, акции Сбербанка! Ценные бумаги во всех книгах считаются активами. Но нам книги не указ! У нас есть определение: актив – это то, что приносит деньги. Но вот беда! Купили-то мы акции в январе 2008 по 100 рублей, а сейчас они даже до 60 рублей за акцию не дотягивают. Все-таки в пассив запишем, но снова с вопросом к консультанту.

Блин, сколько вопросов уже накопилось, а мы только начали! А ведь консультант сказал, что баланс желательно составлять если не раз в месяц, то хотя бы раз в квартал. А иначе как увидеть, улучшается ли ваша ситуация, или ухудшается. Столько мучений, а ради чего? Плюнуть бы на это и жить как раньше. Обходились без учета, и сейчас обойдемся.

Для того, чтобы вы в полной мере могли оценить простоту определений Кийосаки, предлагаю небольшую задачку. Нужно составить 4 квартальных баланса для одного человека.

Итак, человек получает зарплату 40 000 рублей в месяц, 30 000 рублей в месяц уходит на текущие расходы (еда, одежда, развлечения и т.п.), 5 000 он откладывает на инвестиции. Пока он формирует резервный фонд в банке, где у него уже накоплено 120 000 (вклад без процентов, не будем усложнять), поэтому все инвестиции идут на этот вклад. Во втором квартале был куплен новый телевизор за 30 000 (средства были взяты из резервного фонда). У человека есть автомобиль, купленный в кредит, стоимостью 750 000 рублей. 250 тысяч был первоначальный взнос. Ежемесячно на проценты уходит 5 000 рублей, а на погашение “тела долга” 10 000 рублей. Помимо основной работы наш герой подрабатывает веб-фрилансером. У него есть компьютер стоимостью 30 000, купленный за наличные год назад. Обслуживание компьютера обходится в 1000 рублей в месяц. Доходы от фриланса составляют 11 000 рублей в месяц. Без компьютера фриланс невозможен. В начале года человек купил долю в бизнесе друзей за 50 000 рублей, оперативного управления не принимает. Прибыль реинвестируется. Квартальные результаты бизнеса (доля прибыли нашего человека): +10 000, -1000, +25000, +2000. Помимо этого наш подопечный является владельцем 100 акций ООО. Купил он их в начале года за 100 рублей. Котировки акций на конец каждого квартала: 120, 105, 80, 95 рублей.

Задание: составить баланс для человека на конец каждого квартала, т.е. составить список его активов и пассивов. По желанию, объяснить, по какому принципу вы относили тот или иной объект к активам или пассивам. Можете также воспользоваться советом Кийосаки и рисовать два отчета – баланс и отчет о доходах, чтобы наглядно видеть движение денег и в соответствии с этим относить имущество к активам или пассивам.

Удачи!

Nick Cherry.

P.S. Существует путаница с определениями в российской и зарубежной литературе. В России к пассивам относятся собственный капитал и обязательства, тогда как в зарубежной литературе оперируют термином “liabilities”, что нужно переводить как “обязательства”, но наши переводчики упорно именуют их “пассивами”. То есть наши “пассивы” это совсем не то же самое, что их “пассивы”. Выражаем особую благодарность переводчикам книг по личным финансам.

P.P.S. Леонид и Otetz – вы единственные, кто до сих пор не получил приз за конкурс “доллар против инфляции“. Надеюсь, все остальные получили свои выигрыши. Если это не так, просьба связаться со мной по электронной почте.

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.

Наступила осень. Всех учащихся поздравляю с началом нового учебного года. А мы сегодня подведем итоги конкурса “доллар против инфляции“.

Конкурс получился практически беспроигрышным – на 8 призовых мест набралось 9 участников. Как правильно заметил Volunteer, если дать себе труд заняться несложными подсчетами, то станет очевидно, что выиграет портфель, на 100% состоящий из одной валюты. Почему это произойдет? Именно потому, что вложения в валюту являются такими же рискованными инвестициями, как, скажем, вложения в акции. Если б был конкурс на самый прибыльный портфель из акций, там бы тоже победил сконцентрированный портфель.

Инфляция в условия конкурса была введена просто для запутывания. На самом деле, ее величина не оказывает никакого влияния на итоги конкурса. Все портфели от нее пострадали одинаково, а значит валютные вложения не защищают от инфляции. Все итоговые результаты подсчитаны без учета инфляции. Впрочем, если хотите, можете сами уменьшить результаты всех портфелей – официальная инфляция составила за период конкурса 1,51%.

Максимальную доходность показал портфель, состоящий исключительно из евро – 3,6%. Но никто из участников такого варианта не предложил. Портфели участников расположились по убыванию доходности в следующем порядке:

1. Яков (40% евро, 60% доллар) – 3,31%. Приз: 100 долларов.
2. Outstrip (100% доллар) – 3,12%. Приз: 25 долларов.
3. Евгений (65% евро, 15% доллар) – 2,85%. Приз: 25 долларов.
4. Леонид (35% евро, 15% доллар) – 1,73%. Приз: 10 долларов.
5. Bimerman (25% евро, 10% доллар) – 1,21%. Приз: 10 долларов.
6. Кожин Роман (15% евро, 15% доллар) – 1,01%. Приз: 10 долларов.
7. Otetz (20% евро) – 0,72%. Приз: 10 долларов.
8. Nurzhan (10% евро, 10% доллар) – 0,67%. Приз: 10 долларов.
9. Altermann (100% рубль) – 0%.

Для получения призов, шлите номера своих wmz-кошельков на мыло cherry@myrichway.ru. В письме укажите свой ник. Убедительная просьба писать с тех ящиков, которые были указаны в комментариях к посту конкурса.

Nick Cherry.

P.S. Чуть не забыл ответить на два своих вопроса по валютным рискам.

1. В рассуждениях о валютной диверсификации есть допущение, которое не всегда работает в России. Что это за допущение, и когда оно не работает?

Ответ: Допущение – В нормальной рыночной экономике инфляция существует независимо от колебаний курса иностранной валюты. В РФ это допущение работает не всегда, поскольку наша экономика – импортная. Пусть сейчас и не 90-е годы, когда цены шагали за курсом доллара чуть ли не один-в-один (все-таки доллар зимой вырос почти на 30%, слава Богу, цены подросли на меньшую величину), но все равно влияние курса иностранной валюты на цены остается сильным, особенно в некоторых отраслях (например, техника или одежда).

2. Всем известно, что диверсификация уменьшает риск одновременно с доходностью. При введении валюты в портфель риск, наоборот, увеличивается. Почему так происходит именно с иностранной валютой?

Ответ: Введение в портфель иностранной валюты не является диверсификацией, т.к. от риска рублевого портфеля (инфляции) оно не избавляет, а добавляет новый риск колебаний валютных курсов. Диверсификация уменьшает риск и уменьшает доходность. Валютный портфель увеличивает потенциальную доходность сбережений и одновременно увеличивает риск.

Но, если ввести в портфель две или более валют, то возникает диверсификация валютного риска. Доллар и евро несут риск одного типа. А значит портфель доллар-евро будет менее рискованным, чем портфель только из евро или только из долларов. Правда, смешанная корзина окажется и менее доходной, что и подтвердили итоги конкурса.

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.