Ого! Почти два месяца блог не обновлялся. Собственно, никаких особых причин для этого не было, я просто взял паузу. Спасибо всем подписчикам, которые терпеливо ждали возобновления публикаций. Поскольку очень трудно возвращаться к активному письму после долгого перерыва, я решил написать небольшой пост, больше для того, чтобы втянуться в работу.
Помнится, осенью я давал свои рекомендации по сохранению активов в условиях финансового кризиса. Настало время проверить, как я сам воплотил эти советы на практике, и к каким финансовым результатам это привело.
Простая таблица – структура активов на начало 2008 года:
| Инструмент | Доля в портфеле |
|---|---|
| Наличные | 22% |
| Депозиты | 0% |
| ПИФы облигаций | 5% |
| Смешанные ПИФы | 6% |
| ПИФы акций | 35% |
| Индексные ПИФы | 16% |
| Акции | 16% |
| ИТОГО: | 100% |
Как видно, портфель довольно агрессивный – более двух третей средств находились в высокорискованных ПИФах и акциях.
Стабилизационной части в виде депозитов у меня тогда не было вообще – я хранил свой «стабфонд» исключительно в наличных средствах. Уточню, что под наличностью я подразумеваю рубли. Я не люблю вводить в портфель еще и валютные риски, поэтому активы в долларах и евро занимают совсем незначительную долю моего портфеля, а в начале года иностранной валюты у меня, как видно из таблицы, не было вообще.
Акции в моем портфеле исключительно российские, торгующиеся на ММВБ.
Учитывая падение российского фондового рынка на 70% такой портфель должен был упасть, как минимум, в два раза (если предположить, что ПИФы и акции падали со скоростью рынка. На практике, к сожалению, оказалось, что эти инструменты падали быстрее индексов). Но уже летом я начал перестройку портфеля в пользу более консервативных инструментов.
Да, пришлось «забить» на свою инвестиционную стратегию. В частности, набор инструментов, в которые я планировал вкладывать деньги в этом году, в изменившихся условиях оказался слишком рискованным. Пусть многие финансовые консультанты утверждают, что выбранной стратегии необходимо придерживаться в любой ситуации, лично я – за гибкий подход. На мой взгляд, вкладывать во второй половине этого года в акции или индексные фонды (оправдывая понесенные потери красивыми графиками стратегий простого и сложного усреднения) было несколько неразумно.
Итак, все новые поступления средств шли в консервативные инструменты – банковские депозиты. Тем более, что в условиях нехватки ликвидности достаточно крупные банки (входящие в 50 крупнейших) предлагали просто великолепные условия по вкладам. Подробнее об этом можно посмотреть в конце поста.
Кроме этого, в июле я вывел часть средств с рынка – из ПИФов акций и индексных ПИФов – и также вложил их в более надежные инструменты.
В итоге на конец года я имею портфель со следующей структурой:
| Инструмент | Доля в портфеле |
|---|---|
| Наличные | 12% |
| Депозиты | 48% |
| ПИФы облигаций | 10% |
| Смешанные ПИФы | 5% |
| ПИФы акций | 15% |
| Индексные ПИФы | 0% |
| Акции | 10% |
| ИТОГО: | 100% |
Финансовый итог – потери 25%, ПИФы акций я все-таки вывел далеко не полностью. А когда понял, что вывести нужно все, было уже поздно. Я решил не фиксировать убытки, а оставить рискованные активы без моего управления. В высокорисковых инструментах остается еще четверть моих активов, поэтому далеко не факт, что мои потери от кризиса окончательные. Но все же я за свое финансовое будущее более спокоен, чем большинство моих знакомых.
Банковские депозиты: в них хранится почти половина активов. Еще весной я рассказывал о тогда казавшейся разовой акции банка «Пробизнесбанк», который предлагал депозиты до востребования со ставкой 12% годовых. В условиях массового вывода средств вкладчиками было решено сделать эту акцию бессрочной. Осенью подобный продукт () запустил «ХКФ-банк», только ставка составляла 15% годовых. Если обратиться к уже знакомому читателям сервису подбора депозитов, можно найти краткосрочные вклады со ставками 18%, но в них существуют ограничения на досрочный вывод и пополнение вклада.
В рунете много отзывов о медленной работе «ХКФ-банка» при открытии вклада. Подтверждаю – оформлял депозит в течение 30 минут, не считая ожидания в очереди. Чем все это время занимается менеджер банка (что-то печатает, а что – не знаю), сказать трудно – из документов дается типовой договор и анкета вкладчика. Хорошо хоть пополнение вклада обслуживается в кассе банка без очереди, иначе я вполне мог провести еще полчаса в отделении банка, так как к кассе была огромная очередь из желающих погасить кредиты или внести очередные платежи.
В последнее время активизировались финансовые консультанты. Почта завалена предложениями пройти антикризисные тренинги, даже по телефону стали звонить. Представитель компании «Статус» (не уверен, что название я правильно запомнил) долго не хотел заканчивать разговор по телефону, сначала предлагая услуги доверительного управления, затем скидки у брокеров и, наконец, обучение в учебных центрах брокерских компаний.
Продолжая тему антикризисных тренингов, посоветую принять участие в . Этот семинар рекомендует и Макс Крайнов. К тому же семинар совершенно бесплатный. Грех упускать такую возможность. Аудиосеминар состоится во вторник в 22.00 по московскому времени.
P.S. Осталось совсем немного времени до конца года. А до 31 декабря необходимо успеть подать заявление на передачу накопительной части своей пенсии под управление УК или перевести ее в НПФ. Также до Нового года нужно изъявить желание участвовать в пенсионной программе с государственной поддержкой пенсионных накоплений. В ближайшие 2 дня выложу инструкцию, как это сделать, на основе личного опыта.
Прочитано 5 951 раз(а)
Pingback: Путь к богатству » Рейтинг доверительных управляющих