Путь к богатству

И кто позволил тебе
Раскрасить мир людей
В черно-белый цвет?
А.Макаревич

Не так давно прочла пост под жизнеутверждающим названием “Кредиты – зло” Кати Рублевой и искренне удивилась.

Даже спорить не буду: аргументы, приведенные в статье, все по-своему правильны. Но стоит ли так уж обобщать? Или мы делим все на “черное” и “белое” и градиентных “паттернов” у окружающего мира нет? Нет уж, увольте – свой юношеский максимализм я оставила в областях, финансов не касающихся.

А, касаясь финансов и, в частности, кредитов, следует заметить, что не все так однозначно. То есть кредиты – это, конечно, долги. И это минус. Долги растущие, что тоже “не сахар”… и т.д. и т.п. и далее по списку, указанному Екатериной: “Мало того, что вы вешаете себе на шею ежемесячные платежи, которые нельзя просрочить, так еще вы солидно переплатите за эту машину, не говоря уже о скрытых комиссиях банка. А они тоже набегают на вполне приличную сумму. Кредит никто не дает просто так – его дают, чтобы вытащить из вас лишние деньги”.

А теперь попробуем разобраться. Любая отсрочка платежа для покупателя – благо, а для продавца – неприятность. Почему? Да потому что деньги в будущем стоят меньше, чем сейчас. И причина кроется в тех самых альтернативных издержках: продавец, давая вам возможность оплатить товар не сразу, а, скажем, через год, лишается помимо самой суммы еще и дохода, который он мог бы получить, используя эти деньги. Вместо того, чтобы ждать вашей оплаты целый год, он мог бы взять всю сумму сразу и инвестировать ее. И в конце года получить сумму бОльшую, чем цена проданного товара. Именно альтернативные издержки и закладываются в процент по кредиту (кстати, инфляция – следствие этого механизма, а вовсе не его причина, как думают многие). Именно поэтому ставки по кредитам настолько высоки – банки и компании имеют довольно прибыльные альтернативы и с меньшими ставками им просто невыгодно эти самые кредиты выдавать – лучше вложиться в другое направление, которое принесет больше.

Если рассматривать кредиты с точки зрения покупателя, то тут тоже кроются “недокументированные возможности”, связанные все с теми же альтернативными издержками.

Обычно, говоря о кредитах, рассматривают две альтернативы – купить сейчас в кредит и переплатить проценты или накопить всю сумму самостоятельно и оплатить без процентов, но позже. В этом случае альтернативной ценой процентов по кредиту является удовольствие от владения каким-либо имуществом. Готовы ли вы заплатить кредитные проценты за приятные эмоции? С точки зрения финансового менеджмента – это глупость, и здесь придется с Катей Рублевой согласиться. Но ведь эти две альтернативы – не единственные!

Третья альтернатива – это инвестиции. Вместо того, чтобы покупать, скажем, автомобиль, платя наличными, можно взять кредит, а сэкономленные деньги – инвестировать.

Приведу пример из практики: недавно (в марте этого года) мой знакомый взял машину в кредит. Первой моей реакцией на новость было “и охота тебе переплачивать!”. Но числовая выкладка быстро убедила меня в целесообразности этого действия. Цена машины – 11 000 долларов, кредит берется на два года, ежемесячная плата – 500 долларов. Нетрудно подсчитать, что с кредитом машина стоит 12 000 долларов.

Теперь рассмотрим конечный вариант трех альтернатив:

1. Накопить денег и купить машину одним платежом. Через год имеем машину.

2. Взять кредит. Имеем машину сейчас, но переплачиваем 1 000 долларов.

3. Взять кредит, а остаток средств – инвестировать (положить, например, в банк – можно найти вклады со ставкой 10% годовых и выше) . Здесь многое зависит от той суммы, которая уже у вас есть. Для того, чтобы купить машину и получить при этом доход достаточно половины суммы, т.е. 5 500 долларов ежегодно. Сумма полученная от инвестиций под 10% будет составлять 1 100 долларов за 2 года, тогда как переплата по кредиту – только 1 000. Мы, как и втором варианте, купили машину сразу, но вместо переплаты 1 000 долларов, получили 100 долларов дохода.

Конечно, Вам может и не дадут кредит под такие проценты, здесь много зависит от соблюдения дополнительных условий кредитования (”белая” зарплата, подтвержденная документами, поручительство и т.п.). Поэтому в вашем случае может оказаться, что кредит невыгоден в принципе, но все равно нужно рассматривать не только две, а все возможные альтернативы.

Кредиты – всего лишь один из финансовых инструментов. И как и остальные инструменты, он требует правильного подхода и осторожного обращения.

Но не торопитесь бежать в банк и брать кредиты, где кредитный процент меньше процента по вкладам! Обязательно возьмите с собой человека, который разбирается в финансах, который сможет объяснить такие непонятные термины, как аннуитетные платежи, эффективная ставка, капитализация и т.п. Также стоит очень внимательно прочесть договор о кредитовании – хотя ЦБ РФ и обязал банки указывать в договоре реальную ставку кредитования, у банков остались лазейки.

А теперь давайте вспомним такую жуткую вещь, как ипотечное кредитование. О, это просто притча во языцах! Екатерина вообще считает, что кредит на жилье – это прямая дорога в ад: “Ипотека вообще отдельный вопрос. Это рабство на десятки лет, так еще и обманывают часто. Вы можете повесить на себя огромный долг, жить в постоянном страхе потерять работу и оказаться неспособным платить по кредиту – а в итоге самой квартиры не получить”.

Опять все верно, только не всегда. Во-первых, обманывают застройщики и продавцы (мне нелегко представить схему обмана с выдачей кредита, вот взять кредит и исчезнуть – это я понимаю). Это часто случается на рынке недвижимости и без кредитов. И схемы с мошенничества через “продажу” квартир за наличные довольно распространены. Только причем здесь банки и ипотека?

К тому же, ипотека может быть неплохим инвестиционным инструментом (расчет инвестиций в ипотеку – тема достойная отдельного поста).

И опять же, выгодность ипотеки зависит исключительно от других возможностей. Если вы и так арендуете жилье, то ипотека может помочь стать собственником, не сильно увеличивая ваши расходы. Что лучше – выплачивать процент за кредит в течение двух-трех десятков лет и стать в конце этого срока владельцем квартиры, или платить два-три десятка лет арендную плату, и по прошествии этих лет не иметь собственного угла?

Ни в коем случае не преуменьшаю отрицательные стороны кредитов. В большинстве своем (особенно мелкие потребительские и по кредитным картам) кредиты не улучшают вашего финансового состояния.

“Кредиты – ЗЛО”! Ну да – зло, и с этим я согласна. Если только их берет импульсивный, неорганизованный человек, не взвесив все “за” и “против”.

Так что, чтобы кредиты не стали для вас Вселенским Злом, ДУМАЙТЕ, ВЗВЕШИВАЙТЕ и ОЦЕНИВАЙТЕ.

Елена Казьмина.

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.

Версия для печати

Прочитано 3,580 раз(а)

Опубликовано 16.11.2007 00:00 и размещено в рубрике Бюджет и план, Инструменты. Подпишитесь на RSS 2.0 ленту комментариев этого сообщения. Вы можете оставить комментарий или trackback со своего сайта.