Путь к богатству

Американские конгрессмены своим решением расстроили понадеявшихся инвесторов и обрушили американский рынок. Российские индексы уже было рухнули во вторник вслед за ними, но вновь вмешалась ФСФР (уже четвертый раз за месяц!) и приостановила торги. В итоге, удалось немного успокоить рынок. Все с напряжением ждут повторного голосования Конгресса США за измененный план преодоления кризиса.

А сам кризис уверенно шагает по миру. Серьезные проблемы в банковском секторе Европы вызвали ответные действия европейских правительств в виде финансовых вливаний. Правительство Ирландии вообще гарантировало все депозиты и банковские долги в течение двух лет, сумма гарантий почти вдвое превышает ВВП Ирландии, но волну паники удалось погасить (надолго ли?). Вполне возможно, что в государственной поддержке будет нуждаться даже один из крупнейших швейцарских банков (уж швейцарские банки давно считаются эталоном надежности, правда, во многом благодаря традициям, а не реальному положению дел).

А что у нас? По-прежнему, из банков забирают наличность (правда, очереди не такие большие, как были сразу после “черного четверга”), длинные кредиты получить практически невозможно. Приостанавливаются ипотечные программы или пересматриваются условия в сторону ужесточения отбора. С другой стороны мы видим резкий рост ставок по банковским депозитам. Ставки достигают 15% годовых (для вкладов сроком на год – 14%). А исследования утверждают, что доверие к российской банковской системе велико, как никогда. Хотя заявленным в статье цифрам я не очень-то верю.

Частному инвестору в условиях кризиса следует оценить структуру своих доходов, активов и обязательств и скорректировать ее при необходимости.

Активный доход. Осень и зима этого года – явно не лучший период для смены работы, разве что вынужденной. В условиях кризиса возможны существенные сокращения персонала, особенно в финансовом секторе. Индивидуальных предпринимателей ожидают сложности, но степень этих сложностей сильно зависит от отрасли. В общем, нужно зарабатывать деньги сейчас и как можно больше.

Резервный фонд (стабилизационная часть портфеля, банковские депозиты). Если вы держите деньги в банке, то оцените его надежность. Подумайте о переводе средств из небольших банков в более серьезные финансовые институты. Только не забудьте о потерях на процентном доходе – готовы ли вы заплатить за повышение вероятности сохранения средств. Часть резервного фонда все же лучше держать в наличности – для быстрого реагирования, а то не во всех банках можно получить наличность незамедлительно, даже по вкладу до востребования.

Консервативная часть портфеля (ПИФы облигаций и т.п.). Эту часть при условии, что вы тщательно подошли в свое время к отбору УК и самих фондов, можно не уменьшать. Вывод средств на этом этапе не принесет практически никаких выгод, но с покупкой паев тоже лучше пока повременить.

Доходная часть портфеля (ПИФы акций, индексные ПИФы, смешанные ПИФы). Здесь все зависит от доли потерь в вашем портфеле. Если доходная часть портфеля невелика, то и потери в рамках всего портфеля незначительны. В этом случае стоит задуматься о переводе средств в более консервативные инструменты. В случае существенной доли доходной части в вашем портфеле (как раз мой случай) сложно советовать что-то конкретное. Лично я вывел часть средств в консервативные инструменты (зафиксировав таким образом некоторые убытки), а часть оставил в расчете на последующий рост рынка. Какую долю оставить, а какую вывести – решать только вам. У меня соотношение составило где-то 50 на 50.

Авантюрная часть портфеля (Акции). Да, инвестиции в акции этой осенью можно считать авантюрой, особенно в бумаги финансового сектора. Может наши банки и фундаментально недооценены, но и кризис в первую очередь ударит именно по ним. Собственно, если у Вас уже сформирован портфель ценных, то резкие движения делать уже поздно. К дополнительным вложениям в акции относитесь как к экстремальным инвестициям – не вкладывайте большую долю вашего дохода и будьте готовы потерять эти вложения. Доходность акций при благоприятном развитии ситуаций может в следующем году составить трехзначные цифры. А при неблагоприятном…

Недвижимость инвестиционная (рентная или на продажу). При развитии кризиса возможен спад цен на недвижимость, который будет спровоцирован уменьшением спроса, а также увеличившимся предложением (за счет инвесторов, фиксирующих прибыль). Если у вас есть инвестиционная недвижимость, рассчитанная на рост ее стоимости, то момент для продажи наступил или наступит в ближайшее время. Рентную недвижимость я бы сохранил за собой. (прим. я не имею инвестиционной недвижимости в собственности, поэтому не стоит воспринимать мои слова как прямое руководство к действию).

Долги. Если вам должны денег, то самое время возвращать долги, так как впоследствии это будет сложнее. От своих кредитов нужно избавляться, если они составляют существенную долю в ваших ежемесячных расходах, а также в случае высокой стоимости обслуживания кредита (высокого процента). У меня есть несколько беспроцентных кредитов, платежи по которым составляют около 7-10% моих ежемесячных расходов – вот их я погашать досрочно точно не буду. И не стоит набирать новых кредитов на потребительские цели.

Ну и помните, что кризис всегда предоставляет замечальные возможности для быстрого обогащения.

Nick Cherry.

P.S. Юрий Вечер написал о своем методе пересмотра структуры активов. Я как раз почти то же самое сделал, только менее формализовано – общую таблицу не составлял. С числами я во многом не согласен, а вот сам метод заслуживает внимания – уж очень он наглядный.

P.P.S. Забавно, но решение задач на финансовую смекалку может приносить кроме морального удовлетворения еще и материальные выгоды. Вот тут за правильное решение задачи “сапоги со скидкой” можно получить диск с записью финансового семинара. По секрету скажу, есть еще второй тур, в котором в качестве задания выступает вторая задача, хорошо известная моим читателям.

Путь к богатству

Понравилось? Вы можете подписаться на блог по RSS или по e-mail.

Версия для печати

Прочитано 4,857 раз(а)

Опубликовано 01.10.2008 21:20 и размещено в рубрике Бюджет и план, День за днем. Подпишитесь на RSS 2.0 ленту комментариев этого сообщения. Вы можете оставить комментарий или trackback со своего сайта.