Резервный фонд хранится в финансовых инструментах, но обязательно в рублевых (или какая валюта у вас основная).

Тоже самое с откладыванием на цели, отпуск и т.п. Имею в виду краткосрочные цели – 1-3 года. «Хранение» не означает стопку банкнот под матрасом.

Можно обобщить следующим образом: если у актива есть еще и валютные варианты, то из альтернатив нужно выбрать актив, выраженный в вашей основной валюте, чтобы не нести дополнительного валютного риска.

А насчет того, что доллары выгоднее рублей, т.к. Россия – страна с импортной экономикой, есть расчеты:
http://www.myrichway.ru/doll-euro/

С тем что резервный фонд не есть в чистом виде инвестиция – согласен. Но держать его в рублях – это мягко говоря неразумно.

Что касается крупных покупок – то 1 и 6 месяцев – это большая разница. Как я и писал выше – горизонт в 1 месяц это текущие расходы, а не «хранение», следовательно как и все текущие расходы – держим в валюте ценника (то есть в той в которой тратить), а вот от квартала и выше – это уже великоватый срок чтобы «хранить» эти деньги – на такие сроки уже можно открывать депозиты, использовать другие низкорисковые инструменты, но не «хранить» с целью крупной покупки. Ну и во всяком случае не в рублях – Россия страна зависимая от импорта на 99% следовательно все цены в РФ плотно зависят от доллара и евро.

Единственное на чем Вы Николай меня словили – это насчет накоплений на отпуск… тут вынужден признаться что я далек от реалий, так как уже достаточно давно на любой отпуск мне хватит небольшой части месячного дохода, поэтому такой проблемы как накопить на отпуск нет, из-за чего я об этом даже не задумывался.

С другой стороны в целом подход примерно тот же – с горизонтом больше квартала я бы уже просто под матрасом не держал (в принципе какая разница на отпуск это или на машину). Но в целом опять же замечу, что не смотря на то, что путевки покупаются за рубли и в России, стоимость тура напрямую зависит от цены выставляемой принимающей стороной, которой рубли ни на кой не нужны. В итоге не смотря на то что расход на тур в рублях, тот же самый депозит на отпуск я бы открывал в зависимости от страны куда планируется поездка, Европа-евро, Азия-доллар. Все равно не рубли хоть ты тресни. Копим на машину, платить за машину тоже в рублях. Но, закупаются машины не в РФ и не в рублях, включая «якобы-российское» производство (тойота, форд, БМВ и т.п.). Получается при любой крупной покупке рубли отпадают…
Так что я лишь о том, что каждая ситуация – очень индивидуальная, и надо находить самое рациональное решение в каждом случае. Поэтому я против готовых решений и «штампов», включая этот – что надо хранить в той валюте в которой предвидится трата. Это может очень часто оказаться ошибкой, т.к. зависит от того когда предвидится трата, какая именно предвидится трата, какой механизм ценообразования того на что предвидится тратить, и даже абсолютная величина траты играет роль… так что я против «штампов». Надо учиться думать в каждом случае. Денежный поток такая вещь, что набором готовых правил и штампов тут не обойтись.

Кстати Николай, смотрел ваши заметки про структурированный продукт и дисконтирование, должен сказать очень просто и доходчиво написано, благодарю, думаю многим будет полезно, кто раньше этого не знал. Нескольким своим «грамотеям» я ссылки уже раскидал на эти заметки – пусть образовываются. А то иногда даже удивляюсь, как сложно вдолбить человеку, что «деньги сегодня» и «деньги завтра» – это совершенно не одно и то же, и что «деньги сегодня» дороже чем «деньги завтра». Вот теперь буду сначала заставлять прочитать Вашу заметку прежде чем разговаривать.

Деньги работать должны, с этим никто не спорит. В статье нет тезиса «инвестиции = вложения в валюту».

А резервный фонд? А деньги, которые понадобятся через 1-6 месяцев для крупных покупок? На отпуск отложения? Не в золоте же их держать.

А статья была насколько я понял собственно не о долларах, а о том, в какой валюте хранить деньги. И моя мысль была не о золоте, а о том, что «хранить» деньги нельзя вообще, т.к. это прямая дорога к их потере. Деньги должны работать. И собственно написал я это исключительно в противовес одному из «штампов» разного рода «финансовых консультантов» – «храните деньги в той валюте, в которой тратите», «диверсифицируйте, диверсифицируйте, диверсифицируйте» и тому подобных штампов «советчиков» с зарплатой в 3000 долларов, советующих миллионерам как тем распоряжаться их деньгами. В данном случае под «советчиками» я не Вас Николай имею ввиду, а тех людей о которых пишет в том числе и Кийосаки в своих книгах – финансовых аналитиков, сейл-сайд брокерских компаний и инвест банков и т.п. Просто увидел у Вас один из «штампов» часто встречающихся у данного народу, потому и прокомментировал.

Сорри, если залез не в свою песочницу, более не побеспокою. Отмечу лишь, что свой первый миллион (не рублей) я сделал отнюдь не благодаря тому что «хранил» деньги, да еще и в рублях (а именно в рублях осуществляется 90% моих трат, коль скоро мне случилось жить в России).

Я ведь золото покупал а не в рублях оставался. Оставаться тогда в рублях – нужно было быть совсем слепым и финансово-недалеким гражданином. Ну и что это Вам «сказало само за себя»? Вы случайно не хотели этим сказать «Глядите-ка падение-то он предвидел рубля к доллару, а доллары-то и не покупал, значит такой же лох как и все»? Может разберемся детальнее? Что означает покупка золота вместо долларов в тот момент? Вам не кажется, что фиксинг на золото, то есть цена золота устанавливается в долларах, и которуется золото в долларах? А не означает ли это, что если золото даже не изменилось в цене (а цена устанавливается в долларах), то в рублях после девальвации оно будет стоить дороже как минимум на долю этой девальвации?
Ну а то, что золото не просто не стояло в долларах, а заметно росло, и растет до сих пор (про отскоки и коррекции не надо – это лишь повод докупить) не говорит о том, что вложив перед очевидной девальвацией рубля деньги не в доллары, а в золото, я сделал более доходное вложение, так как умножил базу не только на процент девальвации, но еще и на процент роста золота? А учитывая то что горизонт инвестирования у меня был не три месяца (выиграть на девальвации и выскочить обратно в рубль) а несколько лет, то скажем на сегодня я в результате этого несложного действия нахожусь примерно в +98-100% к той инвестиции (в рублевом выражении). Сама девальвация 2008-2009 была в районе 25%.

Ну и что там в итоге «говорит само за себя»? что я сделал более выгодную инвестицию чем просто переложиться в доллары? по-моему это как раз вполне логичный выбор – переложиться в актив, который номинирован в долларах и который в ближайшие несколько лет будет только расти (коррекции не берем, берем тренд). Нет?

Накопления хранить не нужно, накопления нужно инвестировать, иначе в какой бы бумаге их не хранили – будете их терять. Если есть план что-то купить в ближайший месяц-два, то это не накопления, это текущие расходы, которые естественно производятся в валюте ценника. Если нет – то это уже неработающие деньги, не важно в какой они валюте, если они не работают их будет все меньше при любом варианте.

Что касается Ваших дебатов с Эваном, то скажем про 1998 год не скажу – был достаточно молод и мне это было пофигу, а вот падение 2008-2009 я очень даже предвидел. Более того, надо было быть слепым чтобы этого не предвидеть. Я всем своим знакомым и друзьям настоятельно советовал в сентябре-октябре 2008-го скидывать все рубли которые есть, однозначно. И практически все мои бизнес-партнеры и клиенты так или иначе это использовали (без моих советов совершенно) – кто взял кредит рублевый по быстрому в конце 2008-го, кто вывел из оборота деньги в валютный депозит, а под его залог взял рублевый кредит на оборотку, и так далее – все подняли на этом 20-30% разои за тот квартал. Потому что это было более чем предсказуемо. Я сам правда тогда доллары не покупал, а продолжал докупать голду по 740. Что собственно сегодня мне позволяет сделать любую покупку в рублях

Я всё это к тому – что хранить сбережения – это путь к потере сбережений. Хранить деньги нельзя. Ни в какой валюте. Деньги надо вынимать из работы когда надо что-то купить, и пихать в работу каждый рубль/бакс/евро которые получаешь.

Сейчас занимаюсь составлением личного фин. плана – интересно в какой валюте/валютах лучше оценивать цифры.

А где рост стоимости обучения в фунтах на 20% за 2008 год?
А почему не особо обрадовались? Остаток же при падении курса легче стало добрать.