Нам надо перегрызть долларовый поводок.
Виктор Геращенко, росс. финансист
Настоящий мудрец сможет прожить
без единой копейки в кармане…
Ему вполне хватит и долларов.
Сергей Федин, росс. математик
Неважно, доллары у вас, рубли или тугрики — без учета и планирования личных финансов вам не обойтись. Используйте программу Family.
Недавно я общался с агентами крупной западной страховой компании. Мне всегда интересно выслушать аргументацию в пользу тех или иных инструментов и стратегий. Мы говорили о доходности вложений в страхование жизни.
Убеждать меня в необходимости страхования необязательно. Если уж вы планируете стать миллионером, инвестируя 1 доллар каждый день на протяжении 20 лет, то задумайтесь, откуда вы возьмете эти самые ежедневные доллары. Ответ для большинства — из активного дохода. Зарплаты, гонораров, доходов от бизнеса. И потеря этого дохода сильно бьет по реализации финансовых планов. Значит, защищать этот источник необходимо всеми доступными средствами. По крайней мере до тех пор, пока вы не достигнете уровня финансовой независимости и сможете жить на пассивный доход от капитала.
Меня в последнее время удивляет другое. Я часто сталкиваюсь с зарубежными инвестициями. Мне предлагают различные продукты, я общаюсь с финансовыми консультантами. И все они твердят в один голос: «выгодно вкладывать в зарубежные активы. Да, номинальная доходность там ниже, но зато и долларовая инфляция составляет 2-3%, а то и меньше». Когда спрашиваешь, откуда цифры, чаще всего получаешь расплывчатый ответ: «по нашим расчетам»… Складывается впечатление, что консультанты берут цифры инфляции в США. Но долларовая инфляция и инфляция в США — это совершенно разные показатели!
Пусть действительно в США моя потребительская корзина подорожала на 3%. Жаль только, что я не в США, и на моем финансовом состоянии это подорожание вообще никак не отражается. Я живу в России, и меня волнует российская инфляция. В России есть и рублевая и долларовая инфляция. Чтобы понять, как же их посчитать, нужно обратиться к определению.
Инфляция – увеличение суммы денег, необходимой для поддержания неизменного уровня жизни.
Чтобы посчитать рублевую инфляцию, нужно посмотреть, насколько больше рублей требуется для того, чтобы сохранять свой уровень жизни. Соответственно, чтобы посчитать долларовую инфляцию, нужно выяснить, насколько больше долларов нужно мне для повседневных покупок.
На долларовую инфляцию влияют два фактора: рост рублевых цен и изменение курса доллара к рублю. Рост цен действует напрямую, а рост курса доллара уменьшает долларовую инфляцию. Логично, если цены вырастут на 10% и курс доллара вырастет на 10%, то долларовая инфляция будет равна нулю.
Естественно, нужно сравнивать длительный промежуток времени, например, 10 лет.
Допустим, мне 10 лет назад хватало на жизнь 10 000 рублей. Курс доллара в начале 2003-го составлял 31,84. Значит, мне ежемесячно нужно было 315 долларов. По официальным данным жизнь за эти 10 лет подорожала в 2,64 раза. То есть сейчас мне нужно 26 360 рублей, чтобы поддерживать потребление на уровне 10-летней давности. Посчитаем теперь долларовую инфляцию: поделим 26 360 на сегодняшний курс доллара (на начало 2013-го он составлял 30,42). Итого, мне нужно 866 долларов, против 315 в 2003-м. Подорожание в 2,76 раза!
Долларовая инфляция оказалась даже больше рублевой. Если пересчитать в процентах годовых, то рублевая инфляция составит 10,18%, а долларовая — 10,68%.
Конечно, использовать официальную инфляцию в расчетах «глупо, ведь реальная в три раза больше…» Но это не спасает сторонников доллара. «Реальная» рублевая инфляция за десять лет составит 30,43% годовых, а долларовая — 31,03% годовых.
Для того, чтобы долларовая инфляция была в два-три раза меньше рублевой, как получается «по расчетам» финансовых консультантов, рост курса доллара должен компенсировать эту разницу. А этого нет. Даже кризисные всплески курсов (в 1998-м и 2008-м гг.) общую долгосрочную картину не меняют. Поэтому, инвестируя в зарубежные активы с более низкой номинальной доходностью, вы получите и более низкую реальную доходность. Не обольщайтесь выгодами, вроде «7% годовых В ВАЛЮТЕ!!!» 10% в рублях принесут вам больше как в номинальном, так и в реальном выражении.
Инфляцию в России по евро, можете посчитать самостоятельно. Метод расчета вы теперь знаете.
Nick Cherry