Помните, миллион нынче совсем не то,
что раньше.
Пол Гетти, амер. нефтяной магнат
Я расходовал по тридцать миллионов в год.
Вы можете войти в мое положение?
Фарук, король Египта
В инвестициях самым непонятным и недооцениваемым элементом является время. Многие века философы всего мира ломают голову над природой и сущностью времени. И без особого успеха.
Даже в тех областях, где время заковано в цифры, остается непонимание времени на базовом уровне. Если говорить о финансах, то самым трудным в долгосрочном планировании является осознание постоянного обесценивания денег. Да, мы можем говорить, что обесценивание денег очевидно, но истинные масштабы в долгосрочном периоде воспринимаются с большим трудом.
Лирическое отступление: Есть такая детская шутка: «Можешь ли ты почувствовать разницу между 20 градусами тепла и 19 градусами? А между 19 и 18? А между 18 и 17?» Продолжая до бесконечности, можно доказать, что человек не чувствует разницу между 20 градусами тепла и 20 градусами холода.
Все дело в пороге восприятия. Мы не настроены замечать маленькие, но постоянные изменения. Мы не видим, как взрослеем сами и меняются люди вокруг нас. Но стоит сделать перерыв в общении на 1-2 года, и все изменения проступят очень четко.
Лирическое отступление: Компании пользуются этой особенностью с помощью «принципа салями»: маленькие изменения в качестве или размере продукта будут незамечены покупателями. Еще пару лет назад стандартом был литровый пакет молока, затем его сделали килограммовым, потом 950 миллилитровым, а сейчас в ходу пакеты на 950 граммов. Размер стандартной порции уменьшился на 8%.
Большинство из нас привыкли планировать свои финансы максимум на год вперед — отпуск, крупные покупки. Особо продвинутые планируют покупки на 1-3 года вперед. На таких промежутках изменение стоимости денег не так заметно. Ну, была цель 200 000, стала 225 000. Чаще всего, эта разница оказывается непринципиальной.
В долгосрочном периоде картина меняется кардинально, и она не укладывается в голове. Возьмем человека с зарплатой 25 000 рублей, который хочет жить на пассивный доход в 100 000 рублей через 20 лет. Нетрудно посчитать, что для получения такого дохода сейчас необходим капитал в 20 млн. рублей (по «правилу 200″***). Если у вас есть сейчас этот капитал, то проблема решена. Две-три квартиры плюс депозит вполне могут дать такой пассивный доход. Если нет, то нужно инвестировать. Сколько?
Дальше делается примитивный расчет: 20 млн. через 20 лет, это без инвестиций по миллиону в год. За счет сложного процента, в 3-5 раз меньше. То есть около 200-500 тысяч в год. И, действительно, через 20 лет человек может получить требуемый капитал. Только, увы, его капитала окажется недостаточно.
С учетом инфляции в 10% через 20 лет требуемые 20 млн. превратятся в 135 млн. И когда людям показываешь эту цифру, они отказываются верить своим глазам. Да на 135 миллионов я десять квартир куплю, и аренда будет приносить мне гораздо больше запланированных 100 тысяч рублей в месяц! Сейчас кУпите, а через 20 лет — нет.
*** Правило 200. Чтобы получить цифру необходимого капитала для финансовой независимости, нужно планируемый пассивный ежемесячный доход умножить на 200. Капитал помещается в консервативные инструменты (недвижимость, депозиты, облигации) с доходностью около 6%, что дает 0,5% ежемесячно или одну двухсотую от капитала.
Взгляд в прошлое
Проще всего осознать, что многомиллионные цифры долгосрочных финансовых целей не являются чем-то уникальным, если мысленно перенестись на 20 лет назад, в 1994 год. И уже оттуда повторить все рассуждения о необходимом капитале для пассивного дохода.
Официальная средняя зарплата в 1994 году по
Напомню, что в 1998 году в России произошла деноминация, и из номиналов купюр были убраны три нуля. Таким образом, наш инвестор в 2014-м году имеет на руках 220 тысяч рублей. Ни на какую квартиру этого не хватит. И пассивный доход составит не больше 3000 рублей в месяц, что почти в 10 раз меньше средней зарплаты. А планировался доход в 5 раз выше средней…
Если бы инвестор включил в свой долгосрочный анализ обесценивание, то обнаружил бы, что ему потребуется капитал не 220 млн., а 19 млрд. рублей! Девятнадцать миллиардов! Сумма поражающая воображение!!! В голове не укладывается, что это может быть просто необходимым минимумом для не очень-то большого пассивного дохода.
И, действительно, имея сейчас 19 млн. рублей (19 деноминированных миллиардов) можно рассчитывать на пассивный доход в районе 100 тыс. рублей ежемесячно, что и будет приблизительно в 5 раз выше средней зарплаты.
Так почему же мы все — миллионеры? Увы, вовсе не потому, что у каждого из нас есть скрытые резервы. Без деноминации 1998-го года мы бы сейчас зарабатывали десятки миллионов в месяц, а миллиард не казался бы запредельной суммой.
И если сейчас вам кажется, что финансовой независимости вы достигнете с помощью 20 млн. рублей, подумайте еще раз. Не позволяйте нулям в конце суммы играть на вашем воображении. Сегодняшний миллион совсем не равен миллиону десятилетней давности и не будет равен миллиону через двадцать лет в будущем. Это всего лишь номиналы купюр, имеющие малое отношение к реальной стоимости денег, особенно через 10-20 лет.
Финансовые решения должны быть рациональными, а не эмоциональными.
Nick Cherry
================================
Больше актуальной информации по инвестициям в телеграм-канале "Будни грамотного инвестора"!
================================
Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"
В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.
В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.
Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.
Получить курс
Введите свои данные в форму:
Комментарии