Желать невозможного — это безумие!
Но ведь так безумно хочется!
Аврелий Марков
Из двух зол, говорите? Тоже мне ассортимент!
Веслав Брудзиньский, польский писатель.
Учет личных финансов и инвестиций очень удобно вести в программе Family.
Инвестиции — это создание портфеля из множества различных активов. Главные характеристики как самих активов, так и портфеля в целом — это доходность, ликвидность и надежность.
Доходность — это скорость роста ваших вложений. Сумма денег может увеличиваться как реально (за счет дополнительного денежного потока — банковских процентов, арендной платы, дивидендов и т.п.), так и виртуально (за счет роста цены актива — пока вы не продадите актив, никаких реальных доходов у вас нет).
Надежность — вероятность возврата вложений. Если есть шанс получить меньше, чем вложили, такой инструмент будет ненадежным. И чем больше вероятность потерь, тем меньше надежность инструмента.
Ликвидность — возможность быстро и без потерь обратить актив в деньги, чтобы их можно было использовать для других целей. Наличные преобразовывать не надо — они обладают абсолютной ликвидностью, а попробуйте оплатить покупку в 100 000 рублей, если у вас из активов — только небольшой участок земли стоимостью 500 000 рублей.
Как гласит известная поговорка: «выбирайте любые два качества». Инструменты и портфели обладают одним или двумя из этих качеств. Инструменты с разными качествами используются в разных ситуациях. Давайте посмотрим на распределение инструментов по инвестиционному треугольнику «доходность-надежность-ликвидность».
Чистые финансовые случаи
Раздел ликвидность — это наличные деньги во всех ипостасях. Доходность отсутствует, надежность спорная. Деньги портятся со временем (и физически, и финансово из-за инфляции), их можно потерять, их могут украсть и т.п. Ликвидные инструменты предназначены для того, чтобы их тратить. Либо на потребление, либо на покупку других активов.
Раздел надежность — сюда можно отнести накопительное страхование жизни и с натяжкой рентную недвижимость. Доход незначительный. Ликвидность очень слабая. Чтобы разорвать страховой контракт или продать квартиру, потребуется время и силы, а в случае страхования еще и деньги. Надежные инструменты используются для сохранения накопленного капитала.
Раздел доходность — это займы и кредиты. Но не те, которые вы берете, а те, которые даете. Знакомым, коллегам или же на коммерческой основе. Доходность микрозаймов, например, может доходить до 10% в месяц. Надежность — низкая. Должники даже банкам кредиты не выплачивают иногда, что же говорить о частных займах! Если у вас, конечно, нет методов силового воздействия на должников. Ликвидность тоже невелика — дали в долг на полгода, раньше получить свои деньги вряд ли получится. И заемщик будет прав, отказывая вам в досрочном погашении долга.
Традиционные финансовые инструменты
Банковские вклады обладают ликвидностью и надежностью. Снять деньги вы можете в любой момент, даже со срочного вклада. Надежность, по сравнению с другими инструментами — довольно высокая. За это приходится платить доходностью, которая только в очень редких случаях переигрывает инфляцию. Обычно вклады используют для защиты от форс-мажора (резервный фонд) или же защиты уже накопленной суммы на какую-то финансовую цель.
В принципе, сюда же подходят и облигации. У них больше доходность, но меньше ликвидность. И все равно их относят к консервативным защитным инструментам.
Собственный бизнес обладает надежностью и доходностью. Сразу оговорюсь — уже созданный и стабильно работающий бизнес. Новый бизнес — это авантюра. Доходности нет, ликвидности тоже, 90% не продерживаются и года… Если этот этап удается пройти, то вы получаете очень неплохой актив. Доходность выше, чем на фондовом рынке. По надежности бизнес, конечно, до банков или облигаций не дотягивает, но по сравнению с акциями или срочным рынком это очень надежный актив. К сожалению, избавиться от бизнеса и обратить его в наличный капитал довольно проблематично. Нужно провести оценку бизнеса, найти покупателя, юридически оформить передачу фирмы. А если вы — не единственный владелец, то сложности увеличиваются в разы.
Инвестиции на фондовом рынке — это доходность и ликвидность. Да, можно отыскать акции энного эшелона, которые вы будете продавать неделями. Но в основном ценные бумаги на фондовом рынке можно продать очень быстро. Правда, не факт, что по нужной вам цене. Стоимость ценных бумаг колеблется ежедневно. О надежности таких вложений говорить не приходится, даже для долгосрочных инвесторов. А если мы обратим внимание на спекуляции, игру на понижение, маржинальную торговлю, срочный рынок — там можно потерять все деньги за очень короткий срок.
Зато в долгосрочном периоде инвестиции — хороший источник роста капитала. Самое приятное, что делать для этого много не надо — составил портфель и следуй плану. Если хотите большего, то займитесь спекуляциями и готовьтесь к увеличению рисков.
Идеальный финансовый инструмент
Если верить рекламе, то вложения в МММ доходные (100% в месяц!), ликвидные (никаких заморозок и ограничений по выводу!) и надежные (всем всё платится!).
На самом деле, если бы существовал идеальный финансовый инструмент, остальные были бы не нужны. Зачем инвестировать во вклады, обладающие надежностью и ликвидностью в сочетании с низкой доходностью, если можно вложить деньги в инструмент с теми же надежностью и ликвидностью, но еще и доходный при этом! Это — утопия!
Идеального инструмента нет и быть не может! Если вам предлагают надежные и доходные инвестиции с мгновенным выводом средств, задумайтесь! Скорее всего вас просто заманивают в сомнительную аферу.
Инвестиционный портфель
Поскольку портфель — это сочетание различных инструментов в разных пропорциях, он тоже будет тяготеть к одной из выделенных выше областей.
Для краткосрочных инвестиций подойдет надежный и ликвидный портфель. Деньги на цели уже почти накоплены, главная задача — не потерять все в последний момент. Или же у вас уже есть достаточный капитал, чтобы жить на проценты с него. Зачем же вкладывать его в акции с риском потерять половину накоплений!
Для создания пенсионного капитала нужен доходный и надежный портфель. Доходность нужна высокая, так как создание пенсионного капитала требует огромных суммы денег даже для небольшого пассивного дохода. Ликвидность не важна, вы же не собираетесь тратить эти деньги до достижения финансовой независимости. Надежность в портфеле обязательно должна быть, так как для создания пенсионного капитала у нас есть только одна попытка. Провалите ее, придется довольствоваться тем, что есть.
Для основного портфеля подойдет набор инструментов, обладающих доходностью и ликвидностью. Вам постоянно придется вынимать часть денег из портфеля для реализации финансовых целей, поэтому важно обеспечить ликвидность капитала, хотя бы его части. А компенсировать эти изъятия можно с помощью высокой доходности.
Идеального рецепта нет. Каждый портфель уникален, так как отражает самого инвестора. Его мечты, цели, желания, страхи, личные качества. Только вы сами можете создать подходящий портфель для самого себя, и этот портфель не подойдет мне, вашим друзьям и знакомым. Просто потому, что все мы разные и идем к богатству разными путями.
Встретимся на вершине финансового благополучия!
Nick Cherry