Мы уже разбирали метод трех корзин для планирования инвестиций. Этот несложный способ учета и разделения активов поможет добиться очень многого тем, кто с умом подойдет к организации своих инвестиций и построит свою финансовую стратегию по принципу трех корзин: корзина Fixed Income, корзина регулярных инвестиций и корзина активных инвестиций.
Необходимо понимать, что на разных этапах жизненного и финансового цикла стоит использовать разные корзины при планировании бюджета. И если инвестиции в инструменты с фиксированным доходом в одном случае помогут достичь заветной финансовой цели, то в другом случае могут не просто стать бесполезными, но и даже навредить. Как понять, какой вид инвестиционной стратегии применить в вашем случае?
Для наглядности разберем несколько примеров из жизни и определим, в каком случае какая из трех корзин должна доминировать.
Ситуация 1. Пассивный доход.
Пара предпенсионного возраста, планирующая через 5 лет перейти от активной работы к активному отдыху, продать свою квартиру в Москве (рыночная стоимость на текущий момент составляет 6 млн рублей) и переехать на побережье в Испанию. Доход обоих супругов составляет 100 000 рублей в месяц, инвестиционный потенциал 30 000 рублей в месяц. Имеются активы размером 7 млн рублей.
РЕШЕНИЕ: очевидно, что основная доля активов должен пойти в корзину с инструментами с фиксированной доходностью, т.к. в данном конкретном случае почти все финансовые цели достигнуты и нет смысла рисковать накопленными активами.
О каких именно инструментах может идти речь? В первую очередь — банковские депозиты, подумаете вы… Но стоит ли вкладывать всю сумму только лишь туда? Конечно нет! Даже внутри одной корзины (в нашем случае корзины fixed income) необходима диверсификация по стратегиям и активам! Вкладывать всю сумму на депозит нет никакого смысла, особенно в текущей экономической ситуации, когда нередки случаи отзыва лицензий, а АСВ де-факто исчерпан. По данным ЦБ на начало лета 2015 года, еще 49 кредитных организаций находится на очереди на отзыв лицензии, так что рисковать не стоит, вдруг не повезет именно вам?
Чем же можно заменить всеми любимые, но увы не столь надежные, депозиты? Какие существуют депозитозаменители? Для рублей — это могут быть портфели российских государственных, региональных и корпоративных облигаций (стратегия имеет смысл от 200 000 рублей), для валюты — структурированные депозиты (стратегия имеет смысл от 10 000 долларов), недвижимость с гарантированной рентой (от 20 000 фунтов) и прочее.
Безусловно, при желании можно добавить корзину активных инвестиций, но лишь в небольшой пропорции (не более 10-20% от активов) и с пониманием всех рисков, которые несет за собой потенциально высокая доходность. Корзина регулярных инвестиций в силу небольшого инвестиционного горизонта (5 лет) будет бесполезна, т.к. использует инструменты, которые достигают наибольшей эффективности при сроке инвестирования более 10 лет.
Ситуация 2. Активные инвестиции.
Преуспевающий и целеустремленный молодой человек 27 лет. Доход в месяц составляет 120 тысяч рублей, инвестиционный потенциал в месяц плавающий — 30-70 тысяч рублей. Собственной семьи и детей пока нет. Из целей – приобретение автомобиля и квартира (по возможности через 5-7 лет). Имеются небольшие сбережения в размере 300 тысяч рублей.
РЕШЕНИЕ: инвестору подойдет корзина с регулярными инвестициями для решения тех финансовых задач, о которых чаще всего и не задумываются в этом возрасте. В данной ситуации стоит пока забыть про корзину fixed income в силу того, что размер активов слишком мал для получения регулярных процентов с капитала.
Какая самая дорогая финансовая цель в жизни каждого из нас? Квартира? Загородный дом? Нет! Финансовая независимость после перехода от активной работы к активному отдыху (проще говоря, выход на пенсию) по праву считается самой дорогой целью, к которой, к большому сожалению, начинают готовиться лишь за 5-10 лет до ее наступления. Формирование пенсионного капитала можно совместить (и именно так и делают на западе) с накоплениями капитала на будущее (образование будущих детей, регулярная смена автомобилей, частично оттуда может финансироваться и первая недвижимость через 5-7 лет). Взнос в такие долгосрочные программы с ограниченной ликвидностью в возрасте 27 лет может составлять 10-20% от ежемесячного дохода. К финансовой независимости нужно готовиться заранее. Если вам уже 35-40, а вы еще так и не начали формировать долгосрочную финансовую стратегию, рекомендуемые отчисления в эту корзину могут доходить до 50% от дохода!
Основная работа предстоит с инструментами активных инвестиций, т.к. поставленные цели носят краткосрочный и среднесрочный характер, и в молодом возрасте легко отыграть потери, которые можно понести в средне и высокорискованных стратегиях.
Ситуация 3. Регулярные инвестиции.
Молодая семья, супруга не работает и воспитывает 5-летнего ребенка, кормилец семьи – мужчина 35 лет. Доход семьи в месяц составляет 80 тысяч рублей, инвестиционный потенциал 10-20 тысяч. В ближайшее время супруга планирует выйти на работу и увеличить доход семьи до 130 тысяч. Имеются активы в размере 1 млн рублей. Основная цель – обеспечить ребенку высшее образование в зарубежном ВУЗе.
РЕШЕНИЕ: преобладающей корзиной должна стать корзина с регулярными инвестициями, причем со всеми вытекающими: и классическое страхование жизни и накопления. Надеюсь, не стоит объяснять важность финансовой защиты в ситуации, когда в семье растет маленький ребенок? Высшее образование можно легко сочетать с будущим пенсионным капиталом в рамках этой же самой корзины, просто заложив изъятие определенной суммы через 13 лет.
Корзина fixed income может быть применена к свободным активам. А вот с корзиной активных инвестиций стоит быть очень осторожными, т.к. небольшой инвестиционный потенциал и важность предстоящих финансовых целей не позволит быстро «отыграться» и дополнить потерянные деньги.
Некоторым может показаться, что написанное в этой статье полностью совпадает с вашей действительностью, однако, спешу вас уверить – это не так. Каждый случай уникален. В каждой семье, в каждом домашнем хозяйстве есть свои финансовые цели, свои подводные камни, своя история и свои приоритеты. Применяя любой метод, думайте своей головой!
Алена Стрелкова.