Кому нужен финансовый план?

Во вторник в 18.00, когда отдел маркетинга WESTLAND собрался по домам, я остался в офисе – у меня оставался час до начала семинара, проводимого в здании «Ингостраха».

Программа семинара, судя по анонсу должна была стать довольно обширной и интересной. На семинар пришло около 20 человек народу, в основном, достаточно молодая публика – лет 20-27, что, если честно, меня удивило. Например, на конференциях Эрдмана собиралась более возрастная аудитория.

Семинар (скорее, лекция) состоял из двух частей: первая – о фондовом рынке и ПИФах от представителя «Ингосстрах инвестиции», вторая – о составлении личного финансового плана от представителя фирмы «Инфинадо».

Первая часть в реальности оказалась довольно далека от заявленной программы. Даже докладчика сменили. Общий уровень лекции был рассчитан на абсолютных новичков и был задан замечательной фразой в начале: «А вы знаете, какой зверек грызет ваши деньги?» Этим «зверьком» оказалась инфляция.

В целом, презентация прошла по накатанной схеме, которую можно встретить в виде серии статей (или раздела FAQ ) практически на любом сайте УК. Нам рассказали определения ПИФов, акций, облигаций. Сравнили самостоятельное инвестирование с инвестированием через ПИФы, рассказали о видах и типах ПИФов (открытые, интервальные, закрытые, акций, облигаций, индексные, денежные и т.п.).

Затем пошло перечисление преимуществ ПИФов (правда я не понял это были преимущества по сравнению с чем):

  1. ПИФы – собственность инвестора, в отличие от депозита, который является собственностью банка (?!).
  2. ПИФы — не юридические лица, следовательно, не платят налог на прибыль. К тому же инвесторы облагаются налогом только при продаже паев в отличие от акций. Хотелось прервать лекцию парой наводящих вопросов, но я постеснялся. Кому интересен этот вопрос — читайте о налогах в блоге.
  3. ПИФы жестко контролируются, а значит мошенничество невозможно. Насчет мошенничества не знаю, а вот манипулировать доходностью в определенных пределах очень даже можно.
  4. ПИФы можно заложить при получении кредита. Действительно можно, правда, я не знаю, как отнесутся банки к обеспечению с плавающей стоимостью. Надо будет поинтересоваться.

Вся образовательная часть закончилась через 20 минут, и началась реклама фондов «Ингосстрах Инвестиции». Правда, реклама не сильно удалась, так как на прямой вопрос из зала о доходности ПИФов сейлз-менеджерам пришлось признать, что их фонд акций в прошлом году показал доходность 3% годовых. Как отвечали представители компании на вопросы, не понравилось многим (я поинтересовался в перерыве мнениями) — менеджеры и не смогли достойно представить свою компанию и ее преимущества, и на некоторые вопросы отвечали общими фразами. Удивило большое количество вопросов по доверительному управлению и закрытым фондам недвижимости (порог вхождения у этих инструментов составляет от полумиллиона рублей — неужели я так отстал на своем пути…)

Резюме первой части: лекция по фондовому рынку — для полных чайников (а таких в аудитории было явное меньшинство, судя по вопросам в конце), о проблемах инвесторов, диверсификации и составлении эффективного портфеля на примере конкретных решений не было сказано ни слова (а в программе все эти вопросы значились). Презентация собственных услуг — не на высоте. Вряд ли я буду инвестировать через «Ингосстрах Инвестиции», да и ни один из их фондов не попал даже в 40 фондов, из которых я выбирал достойных включения в инвестиционный план на 2008 год.

Вторая часть семинара от Натальи Смирновой была посвящена Личному Финансовому Плану (ЛФП). Сложно в двух словах охарактеризовать, что это такое. Можно назвать ЛФП концепцией управления личными финансами. Собственно для меня ЛФП не стал открытием, но информация была подана на высшем уровне — четко, без обилия специальных терминов, структурировано и последовательно.

В принципе, я делаю для себя практически то же самое, что советовала Наталья, только менее системно. Я сначала хотел приложить к посту саму презентацию, но, просмотрев ее дома, я понял, что без сопровождающего текста она будет не так эффективна. Поэтому, лучше изложу своими словами план действий по составлению ЛФП (кстати, есть сильная корреляция с последовательностью постов нашего блога):

  1. Обозначьте свои финансовые цели (машина, квартира, пенсия, образование детей и т.п.). Цели должны быть конкретными по сумме денег и срокам.
  2. На основе анализа своих активов, пассивов, доходов и расходов спрогнозируйте будущие денежные потоки. Вот в этом этапе много условностей, но наглядность графического представления результатов меня порадовала — надо себе такой же график нарисовать.
  3. Обычно в результате второго этапа оказывается, что при сохранении нынешнего положения дел ваши финансовые цели недостижимы (если к Вам лично это не относится, я Вас искренне поздравляю!). Поэтому нужны корректировки, которые проводятся по следующим направлениям:

Если ничего из вышеперечисленного не помогло, надо скорректировать сами финансовые цели.

4. Затем идет отбор инструментов в инвестиционный портфель (если использовать наш пример структуры, то это будет касаться консервативной, доходной и авантюрной частей портфеля) исходя из склонности к риску, сроков инвестирования, суммы инвестирования, доходности.

5. В связи с изменившимися обстоятельствами вашей жизни (новая работа, появление семьи или ребенка, переезд в другой город и т.п.) план необходимо ежегодно пересматривать и вносить поправки, если нужно.

Резюме второй части: выступление Натальи Смирновой полностью сгладило впечатление от непрофессиональной лекции Ингосстраха. Все было на высочайшем уровне! Огромный пласт полезной информации в такое короткое время и в такой легкой для усвоения форме. Нам до такого уровня подачи информации еще расти и расти.

Естественно, Наталья оказывает услуги по составлению финансового плана, но реклама была очень ненавязчивой, и я даже ее как-то не особо и отметил. Просто осталось впечатление специалиста, к которому можно будет обратиться.

Пока рынок находится в боковом тренде и не определился с направлением, у меня накопилось достаточное количество наличности (почти половина суммы, которую я собирался потратить на инвестиции за весь год!). Поэтому я решил сформировать стабилизационную часть своего портфеля (помните? сумма, равная трехмесячным расходам на депозите с неснижаемым остатком). В связи с кризисом ликвидности, банки начинают использовать различные «завлекаловки». Я воспользуюсь предложением «Пробизнесбанка» — фактически по условиям это депозит до востребования, но с доходностью 12% годовых. Очень заманчивое предложение.

Внеклассное чтение:

В блоге Суперинвестора в последнее время эпидемия гостевых постов — вчера появилась заметка об инвестиционных перспективах облигаций (признаюсь честно, лично мне этот инструмент не нравится, но кому-то может оказаться полезным). Сергей Долматов написал о том, что экономия не должна производиться за счет ухудшения качества жизни (как это пересекается с основной мыслью предыдущего поста об оптимизации расходов). Владимир Карасенко, испугавшись развития ситуации в США и России, вывел средства из бумаг в деньги. Еще очень понравилась заметка про торговлю в соответствии с фазами Луны, прям астрологотрейдинг получается — а что, забавно! Может и мне попробовать…

Интересно:

Конкурс от компании ИФК Солид. Приз — золотая монета.

Я вхожу в 12% самых богатых людей на Земле. Богаче меня всего 747 миллионов 214 тысяч 469 человек. =))) А Вы входите в «золотой миллиард»?

И не забывайте, что деньги и инвестиции — не главное в жизни. Всех с прошедшим Днем Влюбленных! Любите и будьте любимы! Возможно, именно в этом — истинное богатство.

Nick Cherry.

Версия для печати Версия для печати

Узнайте больше: бесплатный курс "Финансовый план"

Основы финансового планирования

Что бы вы ни делали в области личных финансов и инвестиций – этому предшествует план.

Планы определяют, сколько нужно откладывать, в какие инструменты инвестировать, какая потребуется доходность и на какой риск вы можете пойти.

Составлению грамотных и эффективных финансовых планов посвящен наш курс “Фундамент богатства – финансовый план”.

Получить курс

Введите свои данные в форму:

Главный редактор проекта "Путь к богатству"
  • http://www.superinvestor.ru Артём Ейсков

    Спасибо за ссылку 😉 Это не эпидемия, это сознательная политика по расширению спектра тем и авторов. Блог будет постепенно превращаться в качественный электронный журнал обо всех разумных и доступных частнику видах инвестиций. Поэтому появляются новые авторы — я не могу писать столько постов, да и не по всем вопросам специалист.

  • evening

    «неужели я так отстал на своем пути» — с не очень давних пор на рынке начали появляться «ритейловые» ЗПИФН. Та же «Тройка Диалог — Коммерческая недвижимость» в прошлом году засплитилась и теперь пай стоит немногим больше 300р. Раньше было в 1000 раз дороже 🙂

  • Nick Cherry

    Артем, хорошее начинание, всецело поддерживаю. Я с самого начала читаю Ваш блог, как онлайн-журнал, наряду со «Smart Money» и «Финансовый эксперт». Он и не воспринимается, как личный блог. Всегда профессиональные и в то же время доступные для понимания материалы. Ссылки мне не жалко. 🙂

    evening, цена пая значения не имеет. Имеет значение минимальная сумма первоначальных инвестиций. Вон, у фонда «Ломоносов» пай не больше 3 рублей стоит, а минимальная сумма инвестиций — 150 000 рублей. Лично я не видел фондов недвижимости и ДУ с требуемым капиталом меньше 500 000 рублей (да и не особо искал, так что вполне возможно, что и есть).

  • evening

    Привык все покупать на бирже и о разных ограничениях УК уже позабыл :). Благо некоторые фонды недвижимости торгуются на ММВБ и паи доступны поштучно.

  • Nick Cherry

    А я, наоборот, написал комментарий, а только потом вспомнил, что паи можно покупать на бирже. 🙂 Но исправлять уже не стал — еще не так развит у нас рынок, слишком малое число фондов есть на бирже, да и ликвидность у них не внушает мне оптимизма. Я уж лучше по старинке: через УК или агентов.

  • Михаил

    по поводу «Я вхожу в 12% самых богатых людей на Земле», чет мне не кажется что зп 2000$ получает больше миллиарда людей штаты 200 млн + европа 200 млн, откуда цифры 🙂

  • Nick Cherry

    Михаил, почему миллиард? По данным этого сайта доход больше 2000 долларов в месяц имеет 600 млн человек. В ячейку вводится ГОДОВОЙ доход (annual income). 😉

    И откуда такие цифры (200 млн. в США с доходом >2000, там меньше)?

    На примере США. Население — 300 млн. Исключаем детей (на 2005 год — 17%), остается 249 млн.. Исключаем пенсионеров (28%), остается всего 165 млн. Можете возразить, что подростки и пенсионеры в США — супербогачи. Однако средний доход РАБОТАЮЩИХ (странно, что дети у них — до 19 лет, а рабочая сила — с 25. Куда-то выпали 5 возрастных групп…) — 23 500. Это чуть меньше, чем 2000 в месяц! Вряд ли в США пенсии и стипендии (у них вообще стипендии есть?) больше среднего дохода по стране.
    Смотрим на распределение доходов по данным госстата США — доход менее 25 000 имеет 42% рабочей силы (от 25 до 65 лет). Отнимаем их из общей численности, получаем, что в США доход (доход! не зарплата!) больше 2000 в месяц имеет 95 млн. человек. Прибавим туда гениальных подростков и пенсионеров, живущих на проценты от капитала (вряд ли их в сумме больше 5 млн. человек), будет около 100 млн. человек.

    А США — это страна с самым большим уровнем доходов и с самым большим населением среди «развитых стран». В других странах и население поменьше и доходы распределены по другому. ЕС еще 200 млн добавит.

    Однако зачем ограничиваться Европой и США? Почему не учитываем Китай, Нефтяные страны, Юго-Восточную Азию, Южную Африку, Латинскую Америку? Думаете хотя бы 10% остального мира не имеет таких доходов? Сомневаюсь…

    Откуда берутся цифры на сайте, упомянутом в посте, я не знаю. Но выглядят они, на мой взгляд, достаточно правдиво.

  • Михаил

    Я согласен что переврал цифры по штатам в 2 раза, и еще лоханулся — ввел месячный заработок вместо годового, итого на globalrichlist.com все в порядке… вхожу в 12 процентов…

  • Nick Cherry

    С чем я Вас, Михаил, и поздравляю! 🙂

  • Евсеев

    Михаил:
    Не согласен раз у тебя есть крыша есть свой комп то ты явно в 12%

  • Михаил

    Я тут собственно обсуждал калькулятор, и считал что людей с доходом ~2000$ мес гораздо меньше миллиарда, в отличие от цифры, которую дает globalrichlist. Что в 12 я вхожу — не сомневаюсь :).

  • Pingback: Путь к богатству » Трейдинг с Александром Элдером()

  • http://www.finprofi.com Махныкин Артур

    » ПИФы можно заложить при получении кредита. Действительно можно, правда, я не знаю, как отнесутся банки к обеспечению с плавающей стоимостью. Надо будет поинтересоваться.»

    Большинство вполне нормально, сам недавно приобрел облигаций на 35 тысяч, и сразу взял кредит под них на 135 тысач и приобрел паев на 135 тысяч — естественно посчитав что рост паев опережает % по кредиту — (14% годовых)
    Сначала через пол года пришлось покрыть обязательства на 4500 рублей , но еще через 4 месяца покрыл убыток. Плюс за 9 месяцев чистый прирост составил 9 тысяч.
    Это в Кит-Финанс банке было.

  • Nick Cherry

    Артур, облигация — не пай. Облигация — это долговая ценная бумага с фиксированной доходностью. Ее, естественно, можно заложить так же, как и, например, депозитный сертификат, вексель и т.п.
    А вот пай, акция — это уже долевые ценные бумаги. Их доходность ничем не гарантирована. Сомневаюсь, что под такое обеспечение банк выдаст кредит (хотя у нас до сих пор без обеспечения кредиты выдают)…

  • Emilian

    Бережливость – когда ничего не тратится попусту;
    скупость – стремление вообще ничего не тратить.
    интересный у вас журнал, глядишь поумнею 😉

  • Oleg

    Да. Наталья замечательный специалист, и приятный собеседник. Имел счастье общаться с ней, когда впервые для себя открыл вопросы по личным финансам и инвестициям. Рекомендую. Хотя сам предпочел более агрессивную стратегию.