На государство надейся… | Путь к богатству

Цитата дня:

Экономисты указывают в своих прогнозах десятичные дроби для того, чтобы показать, что у них есть чувство юмора.
- Уильям Саймон, министр финансов США

Архивы

Версия для печати

21
Мар

На государство надейся…

Главная » Инструменты, Пенсия » На государство надейся…

Жаль, что размер государства
не влияет на размер пенсии…
Народная мудрость

Заждались?… Ну так весна, любовь… Хотя по погоде весну не всегда видно, например, сегодня почти весь день была метель со снегом. На самом деле, я просто лоханулся – хостер перевел сайты на новый сервер, а письмо с уведомлением попало под мой спам-фильтр. Все программы для веба у меня были настроены на старый сервер – обновляю данные, а сайт не меняется! Мучал техподдержку почти три дня, пока разобрались, в чем дело. Сейчас, вроде, пост должен появиться без проблем.

Как Вы помните, прошлый пост о пенсии я начал с факта, что большинство людей не заботится о своем будущем, так как оно слишком отдалено от сегодняшнего дня. Поэтому заботу о пенсиях населения берет на себя государство. О государственной пенсионной системе России мы сегодня и поговорим.

В Советском Союзе и в 90-е годы прошлого века в Российской Федерации пенсионная система была распределительной: часть доходов работающих шла в Пенсионный фонд и сразу же распределялась среди пенсионеров. Система несколько напоминает финансовую пирамиду – средства старым клиентам (пенсионерам) идут из отчислений «новых партнеров» (рабочей силы). То есть средства на выплату вашей пенсии будут отчисляться из зарплат ваших детей и внуков. Но, как и любую финансовую пирамиду, такую систему ждет крах, когда старых клиентов становится слишком много и новых поступлений не хватает для выплат. С развитием страны возрастает продолжительность жизни, а, следовательно, рушится баланс между количеством пенсионеров и работников. В 60-е годы в в Советском Союзе на одного пенсионера приходилось 10 работающих граждан, с доходов которых отчислялись налоги и, таким образом, обеспечивалась достойная пенсия пенсионерам. А уже к середине 90-х соотношение серьезно изменилось: лишь 2,2 работающего приходилось на каждого российского пенсионера. Владельцы частных пирамид в этот момент обычно сворачивают свою деятельность и исчезают с деньгами вкладчиков. Государство же должно искать другие пути решения проблемы.

В 2002 году в России началась пенсионная реформа. Ее суть в том, чтобы перейти от распределительной системы к распределительно-накопительной. Простыми словами, ваша пенсия будет формироваться не за только счет отчислений каких-то гипотетических работников в будущем, но и за счет именно ваших отчислений.

Пенсионные отчисления (их платит работодатель) составляют 20% от официальной зарплаты работника и делятся на три части:

  1. базовая часть: (6% от зарплаты). Она предназначена для выплаты минимальной пенсии каждому пенсионеру. Данная часть устанавливается государством в фиксированном размере и не зависит от заработной платы работника.
  2. Страховая часть (10-8% от зарплаты, процент зависит от возраста застрахованного). Эта часть представляет собой пенсионные обязательства государства перед застрахованным лицом. Именно обязательства, а не реальные деньги, так как поступившие средства идут на выплату пенсий нынешним пенсионерам.
  3. Накопительная часть (6% от зарплаты с января 2008 года). Средства из этой части идут на выплату пенсии тому человеку, в пользу которого они перечислены. Фактически, это аналог пенсионной части личного инвестиционного портфеля. Размер пенсии зависит от зарплаты (т.к. отчисляется процент с нее), стажа (срока инвестиций) и доходности инвестиций пенсионных средств.

На что стоит обратить внимание. Во-первых, пенсионные отчисления идут только с официальной «белой» зарплаты, так что если вы получаете деньги в конверте, то собственной пенсией придется заниматься самостоятельно (фрилансеры и предприниматели могут дальше не читать). Во-вторых, деньги отчисляются работодателем, поэтому они вам не принадлежат, и воспользоваться ими до достижения пенсионного возраста вы не можете. В-третьих, первые две части пенсионных отчислений используются распределительной системой. Ваши деньги идут на пенсии текущим пенсионерам, а вашу пенсию будут обеспечивать будущие работники. Только средства, отчисленные вами в накопительную часть, пойдут на выплату пенсии именно вам. В-четвертых, вы можете непосредственно влиять только на накопительную часть трудовой пенсии.

Как же вы можете повлиять на размер своей пенсии? Вы можете выбрать, кто именно будет заниматься инвестированием вашего пенсионного капитала. И у вас есть три варианта:

  1. Ничего не делать. Ваши пенсионные отчисления будут находиться в Пенсионном Фонде России (ПФР), и управлять ими будет Государственная Управляющая Компания «Внешэкономбанк». Из-за ужесточенных требований к надежности вложений, доходность, показанная при государственном управлении, невелика и зачастую сравнима с банковским депозитом.
  2. Оставить средства в ПФР, но выбрать для управления частную управляющую компанию (УК). Доходность будет существенно выше, чем при первом варианте, а в качестве недостатка можно отметить, что средства поступают в УК массово, и УК не работают с каждым человеком индивидуально.
  3. Перевести накопительную часть в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Доходность этого варианта сравнима с доходностью пенсионных накоплений под управлением УК, к тому же НПФ работают с каждым вкладчиком индивидуально: ведут ваш пенсионный счет, предоставляют информацию о его текущем состоянии, а также консультируют по пенсионным вопросам.

Несмотря на очевидную невыгодность первого варианта инвестирования, до сих пор большинство населения России выбирают именно его. Дело, видимо, и в лени (не надо делать лишних телодвижений), и в банальной финансовой неграмотности населения. Но мы с вами будем выбирать из двух последних вариантов. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Но о них – в следующий раз.

Nick Cherry.

С этой статьей также читают:

Версия для печати

Прочитано 4 617 раз(а)

Подписаться на обновления:

Бесплатный курс "Как стать инвестором"

Ваш e-mail: *
Ваше имя: *
 Как правильно вести учет своих финансов
Где взять деньги для инвестиций
Как создать надежную финансовую защиту
Как правильно составить портфель из консервативных и рисковых инструментов
Как выбрать ПИФ
Как выбирать акции для вложений

 

Понравилось? Нажми на кнопку, чтобы рассказать об этом друзьям!

 Рассказать друзьям и получить подарок

Поделитесь с друзьями:
Приглашаю присоединиться ко мне в следующих сервисах:
Метки: ,    

Навигация

Предыдущий пост: ←

Следующий пост: →

  • http://idmitry.ru Дмитрий

    Мне кажется первый вариант выбирают не только от лени. Я, к примеру, просто не верю в то, что существующий порядок выплаты пенсии продержится 30 лет. Зурабов еще прошлом году заявил о том, что накопительную часть пенсии нужно забрать и поделить между всеми пенсионерами.

    Но меня это уже совсем не волнует: на работе настоятельно рекомендовали перевести пенсию в УК КапиталЪ. Даже агентов пригласили. :-)

  • Nick Cherry

    Возможен и такой вариант – только мне не кажется, что он массовый. Всероссийского опроса я, конечно, не проводил, но знакомых опросил – либо люди не видят выгоды от других вариантов, либо думают, что придется заполнять много бумажек, а возиться с этим – лень.
    Есть, правда, еще один момент – недоверие к частным структурам. На словах часто говорят, что Правительство нас грабит и обманывает, но при выборе между частной конторой и государственной выбор делается в пользу государства.
    Помню, курсе на втором-третьем подошел однокурсник и спросил, куда можно вложить деньги понадежнее. Я посоветовал «Альфа-Банк» пополняемый депозит на полгода – тогда там были очень хорошие условия. На что услышал: «не, в частный банк вкладывать не буду. Ты мне какой-нибудь из вкладов Сбербанка посоветуй». И это – экономфак МГУ! У людей, далеких от экономики (родственников спрашивал), ход мыслей примерно такой же.

    А банкам и УК действительно проще работать с корпоративными клиентами: один договор – сразу много денег. Такими вещами не только Капиталъ занимается.
    У меня, правда, наоборот – уже пять личных предложений от УК перевести накопительную часть пенсии к ним. Я еще сомневаюсь, нужен ли мне вообще НПФ – в УК перевести деньги намного проще, достаточно только одно заявление написать. А с НПФ еще договор заключать нужно.

  • http://optiontraders.ru Илья

    По мне так я вообще никому не верю, тем более в свете последних событий в Пенсионном фонде, мне кажется в нашей стране ещё ого-как может всё поменяться за 40 лет. А вот иностранных УК у нас нет? Может вот в ВТО вступим, кто-то из забугорных появиться, можно тогда подумать.

  • Серг

    А как это согласуется с тем, что:

    В 2007 году ни одна из компаний, в управлении которых находились пенсионные накопления граждан, не смогла спасти доверенные средства от инфляционных потерь и получить доходность выше инфляции. Средняя «температура по больнице» составила всего 4,2 проц. При этом депозиты Сбербанка могли принести доходность до 9 проц. годовых.

    При инфляции в 11,9 проц. за 2007 год самый лучший результат, по одной из методик оценки эффективности деятельности управляющих компаний, составил всего 7,35 проц. По данным рэнкинга «Интерфакс-100. Управление пенсионными накоплениями» по итогам IV квартала 2007 года, в среднем доходность всех 63 пенсионных портфелей, включая государственный Внешэкономбанк (ВЭБ), составила 4,2 проц. против 20,67 проц. в 2006 году. За прошедший год лучше ВЭБа отчитались лишь 10 частных компаний.

    Стоит отметить, что при этом, положив деньги на депозит в Сбербанке, который никогда не радует своих вкладчиков высокими процентами, можно было заработать вдвое больше – до 9 проц. годовых.

    Больше всех заработал в 2007 году для будущих пенсионеров УК «АГАНА» – ее портфель «сбалансированный» показал доходность в 7,35 проц. А вот доверившие свои пенсионные накопления УК «Золотое сечение» и УК «Уралсиб» – Управление капиталом» остались у разбитого корыта. Первая показала отрицательную доходность в 1,3 проц., вторая – в 0,02 проц. Портфель УК «Золотое сечение» относится к группе среднего риска инвестиций, УК «Уралсиб» – Управление капиталом» – к высокорискованным. К группе высокорискованных относят 16 портфелей УК и доходность по ним варьировала от 0,27 проц. до 6,95 проц.

    Средняя доходность всех портфелей частных УК составила 4,4 проц. Эксперты указывают, что усредненные результаты частных УК оказались в целом хуже, чем у государственной УК. ВЭБ обеспечил накоплениям доходность в 6,1 проц. (при 5,7 проц. годом ранее). И если госкомпания пусть и незначительно, но нарастила результат, то частные компании просто-таки не справились с возложенными на них задачами, сбавив обороты с 20,9 проц. в 2006 году до 4,16 проц. по итогам 2007 г.

    Никто не спорит, что играть на рынке ценных бумаг и получать выгоду, и как можно большую, дело непростое. Но ведь и занимаются этим исключительно профессионалы. Причем не бесплатно. Общая сумма вознаграждения за труды управляющих компаний составила 289 млн руб. при стоимости чистых активов (СЧА) в 375 млрд руб. Справедливости ради стоит отметить, что от вверенных управляющим компаниям средств в качестве вознаграждения за свои труды они получили всего 0,08 проц. от указанного объема СЧА. Понятно что большую часть получил ВЭБ, так как в общем объеме СЧА его доля составляла 96,7 проц.

    Да и сам фондовый рынок не радовал управляющих. За год индекс РТС прибавил всего 19,18 проц., индекс ММВБ – 11,54 проц.

    Эксперты также отмечают, что структура распределения средств пенсионных накоплений с точки зрения рискованности портфелей также остается более или менее неизменной – 55 проц. средств частных УК сконцентрировано в портфелях со средним уровнем риска, чуть меньше 30 проц. – в высокорискованных портфелях, и около 16 проц. – в портфелях низкого уровня риска. По-прежнему высок уровень концентрации: доля 10 крупнейших частных портфелей составляет 80,5 проц. от объема средств, находящихся под управлением в негосударственных УК.

    Доля частных управляющих в общем объеме пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом РФ в доверительное управление, практически не изменилась – порядка 3,3 проц. средств приходится на 62 портфеля частных УК (что составляет 12,2 млрд рублей).

    Пятерка лидеров среди частных УК по объему пенсионных накоплений под управлением неизменна: УК Росбанка, УК «Пенсионный резерв», УК «Солид менеджмент», УК «Уралсиб», УК «Ак Барс Капитал».

    В течение года в частные пенсионные портфели поступило 3,4 млрд рублей, выведено 1,1 млрд рублей. Более всего средств было привлечено в портфели УК Росбанка (592,6 млн рублей), впрочем, как и выведено – в течение года отток из нее составил 710 млн рублей, превысив размер поступивших активов.

  • Pingback: Путь к богатству » Пенсионер на распутье…

  • Nick Cherry

    Серг, можно было просто ссылку на статью поставить. А согласуется просто: доходность любых инвестиций не может быть гарантированной. Инвестирование является рисковой деятельностью.

    Да, в прошлом году частные УК показали доходность меньше ВЭБа, но стоит заметить, что у ВЭБ доходность на уровне 5-7% годовых остается неизменной из года в год, тогда как доходность частных УК была и гораздо выше (до 50% годовых).

  • m@iler.ru

    Я даже не задумывался! спасибо за информацию!

  • Светлана

    а я уже перевела в один НПФ.
    правда у меня возник один вопрос.
    облазила пол инета, везде уже выдают готовые числа типа «если доходность от инвестирования пенсионных накоплений N% – ежемесячная прибавка такая то».
    а мне хотелось бы узнать эту формулу расчетов, я понимаю, что там нужно учитывать сложный процент…но у меня не получается ее составить

    нашла вот такое (6 % от зарплаты = 600 рублей х на 12 месяцев х 34 года стажа, разделить на 304 месяца – это одинаковый для всех показатель среднестатистического времени нахождения на пенсии)
    и я не знаю далее как высчитываются суммы в зависимости от процентов

  • Nick Cherry

    Светлана, прирост рассчитывается на основе суммы пенсионного капитала к моменту выхода на пенсию.
    Ежемесячный размер пенсии приблизительно равен пенсионному капиталу на момент выхода на пенсию, деленному на количество месяцев на пенсии (20 лет выплат пенсии – 240 месяцев, 10 лет на пенсии – 120 месяцев). «Приблизительно», потому что в реальности невыплаченные деньги остаются в НПФ и продолжают приносить инвестиционный доход, поэтому нужно считать аннуитетные выплаты в течение срока нахождения на пенсии. Все никак не доделаю пенсионный калькулятор, чтобы он считал аннуитеты.
    Пенсионный капитал к моменту выхода на пенсию грубо рассчитывается как:
    ежегодные отчисления/доходность * ((1 + доходность)^(лет до пенсии) -1) * (1 + доходность).
    ^ – означает возведение в степень. Расчет грубый, так как надо учитывать ежемесячные, а не ежегодные взносы, т.е. доходность взять месячную, а количество лет умножить на 12. Расчет месячной доходности из годовой посложнее – в комментарии расписывать его не буду.

    В итоге:
    пенсия = (ежегодные отчисления/доходность * ((1 + доходность)^(лет до пенсии) -1) * (1 + доходность)) / месяцев на пенсии.

    Из формулы можно выразить зависимость размера пенсии от доходности пенсионных накоплений. Если этот вопрос интересен, могу подробный пост с расчетами написать.

  • Светлана

    Да, этот вопрос очень интересен!
    + я не видела, чтобы он где-то раскрывался…

    Большое спасибо!

  • Koycnfynby

    Как вообще расчитать инфляцию на год или на следующий месяц если известна она за этот месяц? Точнее как это делают с точки зрения экономики а не методов экстраполяции.

  • Nick Cherry

    По данным за прошлые периоды вычисляются сезонные колебания инфляции по месяцам (сезонные коэффициенты для каждого месяца), затем реальная инфляция этого месяца (например, марта) делится на сезонный коэффициент марта и умножается на сезонный коэффициент апреля – получается прогноз на апрель. Так пройтись по всем месяцам и сложить полученные результаты – вот и прогноз годовой инфляции.

Подписка

Метки

Статистика

Rambler's Top100