Покуда есть на свете дураки,
Обманом жить нам, стало быть, с руки.
На дурака не нужен нож,
Ему с три короба наврёшь —
И делай с ним, что хошь!
«Песня кота и лисы» из к/ф «Приключения Буратино»
Частным инвесторам доступно море возможностей для вкладывания средств. Только в России Сергей Спирин, например, насчитал около полусотни различных инвестиционных инструментов. При выходе на зарубежные просторы количество инструментов увеличивается на порядок, а то и на несколько порядков. При этом, все инструменты легальны, имеют юридическую защиту интересов инвесторов (где-то больше, где-то меньше). Но нет! Наивным инвесторам подавай экзотику! Все никак не могут успокоиться и понять, что «Священного Грааля» в мире инвестиций нет. А результатом этих исканий являются лишь вложения в сомнительные авантюры, чреватые частичной или полной потерей денег.
Рассмотрим самые популярные способы вложений, маскирующиеся под инвестиционные инструменты.
ПАММ-счета
ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) — специфичный механизм функционирования торгового счёта, технически упрощающий процесс передачи средств на торговом счёте в доверительное управление выбранному доверенному управляющему для проведения операций на финансовых рынках.
ПАММ-счета стали невероятно популярны после кризиса 2008-го года. Судя по определению, ПАММ-счет выглядит, как некий класс инвестиционных инструментов, но на самом деле является просто торговой маркой продукта от форекс-конторы «Альпари».
По своей сути, если верить всему, что пишут о ПАММ-счетах форекс-конторы, ПАММ-счет является формой доверительного управления. Эта деятельность без соответствующей лицензии в России, да и во многих других странах, запрещена. Поэтому в официальных договорах схема маскируется. Например, предмет официального договора с «Телетрейд» заключается в предоставлении пароля к личному кабинету. «Договор о передаче пароля» — это новое слово в юриспруденции…
Росту популярности ПАММ-счетов немало поспособствовала блогосфера. Еще год-два назад при поиске блогов, посвященных инвестициям, в 99% случаев натыкался на «инвестиции в ПАММ-счета». Объясняется это большими партнерскими комиссиями. Если посмотреть на «инвесторов», которые публиковали полные финансовые результаты работы с форекс-конторами, то можно легко заметить, что партнерское вознаграждение на порядок выше «инвестиционных» доходов.
Способов мошенничества с ПАММ-счетами великое множество — котировки и сделки никем и ничем не контролируются. Так что можно подвинуть цену в сторону массовых стоп-лоссов, провести сделки задним числом, наконец, просто нарисовать нужную доходность. Существуют ли честные ПАММ-счета, которые реально совершают сделки на валютном рынке? Не знаю, но сильно сомневаюсь в этом.
Сразу следует отметить, что на американских биржах AMEX (опционное подразделение Нью-Йоркской фондовой биржи) и CBOE (Чикагская биржа опционов) действительно торгуются такие инструменты, как binary return derivatives options, но большинство предлагаемых частным инвесторам бинарных опционов имеют с биржевыми инструментами общее только название. Смысл биржевого бинарного опциона — угадать, будет ли цена базового актива выше или ниже установленной в опционе цены (страйк-цены) на определенный момент времени (в пятницу в 16:00 по Североамериканскому Восточному времени). Можно купить опционы в любой день недели в течение торговой сессии и выбрать один из нескольких вариантов страйк-цены. Даже на бирже потенциальная доходность (496 / 304 = 63%) ниже потенциальных убытков, которые составляют 100%. Нетрудно посчитать, что для того, чтобы просто выйти в ноль, необходимо угадывать движение цены в 61% случаев. Но если вы способны угадывать движение цен с такой точностью, то зачем использовать опционы с фиксированной прибылью, когда можно использовать стандартные инструменты фондового рынка, у которых меньше потенциальный убыток и больше возможная прибыль? Бинарные опционы, предлагаемые на российском рынке — не более, чем онлайн-казино. Вам предлагается сделать ставку: вырастет ли в ближайшее время цена или упадет. Сроки «опционов» колеблются от минуты до 1 часа (у реальных бинарных опционов минимальный срок — неделя), страйк-цен нет — движение определяется от текущей цены актива. Потенциальная прибыль находится в районе 70-80%. Наивных инвесторов подкупает простота инструмента. Всего две кнопки — выше и ниже. Тыкаешь в одну из них, и уже через минуту получаешь прибыль. Правда, то же самое можно делать и в обычном казино, ставя в рулетку на красное и черное. И даже математически шансы на выигрыш в рулетку выше. В Европе торговля бинарными опционами считается азартными играми и регулируется соответственно. Исключение составляют два островных оффшора — Кипр и Мальта, где бинарные опционы признаны финансовыми инструментами. Но получить даже оффшорную финансовую лицензию не так-то просто, поэтому большинство компаний ограничиваются российскими «лицензиями» от ЦРФИН, КРОУФР, РАУФР и ЦРОФР (самоназванные и не признанные никем, кроме самих себя, «регуляторы финансовых рынков»). Список официальных саморегулируемых организаций на финансовых рынках доступен каждому , и ни одного из вышеназванных «регуляторов» в этом списке нет, хотя и встречаются похожие аббревиатуры. Продолжение следует… ================================ Больше актуальной информации по инвестициям в телеграм-канале "Будни грамотного инвестора"! ================================Об успешных ПАММ-управляющих. В 2015-м году прекратила свое существование крупная и известная форекс-контора «Форекс-тренд» с командой звездных трейдеров, показывающих на своих ПАММ-счетах долгосрочную доходность в районе 100% годовых. Странно, что после банкротства «Форекс-тренда» ни один из этих супер-трейдеров не открыл ПАММ-счет в другой конторе. С такой доходностью, да и распиаренным именем, было бы нетрудно повторить успех. Единственное логичное объяснение этому факту — никаких трейдеров и не было. Были рекламные агенты, возможно даже работающие за зарплату. Их дело было давать интервью и привлекать новых вкладчиков. А уж нужную доходность в личном кабинете компания обеспечит.
Бинарные опционы
Бинарный опцион (цифровой опцион, опцион «всё или ничего» или опцион с фиксированной прибылью) — опцион, который в зависимости от выполнения оговоренного условия в оговоренное время либо обеспечивает фиксированный размер дохода (премию), либо не приносит ничего.
Прибыль бинарного опциона стандартна — 100 долларов. В случае, если вы угадали, где окажется цена базового актива, вы получаете прибыль 100 долларов за вычетом выплат бирже и брокеру. В противном случае, вы не получаете ничего. Цена покупки опциона отличается в зависимости от его срока, текущей цены базового актива и страйк-цены. Нью-йоркская фондовая биржа приводит пример покупки двухмесячного опциона на акции, которые стоят сейчас 85,23 доллара со страйк-ценой 85 долларов. 8 контрактов обойдутся инвестору в 304 доллара, а потенциальный доход составит 496 долларов.
Можно ли вкладывать деньги в подобные инструменты и, тем более, зарабатывать? Безусловно, можно! На МММ тоже зарабатывали, некоторые даже много. Но не нужно считать подобные вложения инвестициями и ставить на них свое финансовое будущее.
Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"
В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.
В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.
Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.
Получить курс
Введите свои данные в форму:
С этой статьей также читают
Комментарии