Комментарии: Оперативный капитал: исполнение желаний

Автор: Путь к богатству » Family 10. Программа финансового планирования.

Путь к богатству » Family 10. Программа финансового планирования. — Sun, 10 Jul 2011 17:47:25 +0000

[...] границы финансовых периодов. Помните, в статье про оперативный капитал я рассказывал о том, что мой финансовый год начинается [...]

Автор: Алексей

Алексей — Wed, 22 Jun 2011 14:37:34 +0000

(18) Да, можно так. А можно начальный портфель и довложения с плюсом, конечный портфель с минусом. Результат одинаковый.

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Wed, 22 Jun 2011 12:36:42 +0000

У меня старая версия. Эту функцию надо устанавливать отдельно.

Вы вносите аргументы: начальный портфель с минусом, довложения с минусом, конечный портфель с плюсом?

Автор: Алексей

Алексей — Wed, 22 Jun 2011 10:33:03 +0000

Как нет? Первая ссылка поиска в яндексе функции ЧИСТВНДОХ ведёт на сайт Майкрософт с описанием. XIRR – это если Вы пользуетесь англоязычным Excel. Вот прямая ссылка http://office.microsoft.com/ru.....62387.aspx
Из каких инструментов портфель не важно, т.к. считается внутренняя доходность всего портфеля, т.е. грубо: начальная стоимость такая-то, довложения по датам такие-то, конечная стоимость столько-то. Что происходит внутри портфеля, это другая тема. Хорошая статья на английском: http://www.usatoday.com/money/.....turn_x.htm

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Tue, 21 Jun 2011 21:39:54 +0000

У меня в Экселе такой нет.
Не уверен, что IRR равняется доходности портфеля с довложениями, тем более, если портфель из разных инструментов с разными доходностями.

Автор: Алексей

Алексей — Mon, 20 Jun 2011 11:29:45 +0000

Nick,
Относительно нашей дискуссии более чем годовой давности, нашёл идеальный для меня метод расчёта доходности инвестиционного портфеля с довложениями. Это функция XIRR() в Excel (она же ЧИСТВНДОХ())

Автор: bankmsu

bankmsu — Fri, 04 Feb 2011 19:09:48 +0000

как же миллионеры сои бабки делают? При таких раскладах, так и помрешь бедным и нищим, а хочется жить богато и вечно

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Thu, 03 Feb 2011 11:06:23 +0000

http://www.myrichway.ru/balance/

Автор: Nota

Nota — Thu, 03 Feb 2011 10:17:12 +0000

Очень смешной вопрос, но никак не могу подсчитать свои активы. Как вы свои считали? Это все доходы за год? А обязательства в данном случае это разного рода выплаты по кредитам тоже в год или еще что либо? (Меня просто заклинило)

Автор: Леша

Леша — Wed, 12 May 2010 20:00:58 +0000

Насчет 1-го января точно подмечено!

Автор: Кредит денег

Кредит денег — Fri, 26 Mar 2010 05:45:21 +0000

По пункту, касающемуся того, что планировать надо начинать не с того месяца, в котором будут крупные траты: подмечено очень верно, поэтому лучше вообще план делать так, чтобы эти затратные месяцы остались последними.

Автор: олег

олег — Thu, 11 Mar 2010 23:31:48 +0000

Да, Николай. Схема похожая, просто оперируем разными терминами.
Крупные покупки планируются из текущих доходов. Покупки свыше 300к относим уже к средне- долгосрочным целям.

На случай незапланированного отпуска (допустим, раньше времени), деньги изымаются из рф, а затем восстанавливаются из текущей зп.

А запланированные траты обеспечиваются за счет текущей прибыли (зп и тд) и размазываются на год, а так как система уже устоялась до автоматизма, то практически не бывает экстренных крупных трат. все запланировано, более менее. конечно если lifestyle кардинально изменится, естественно будет меняться и сама система учета и трат.

точная разбивка целей, дает мне полную картину по цели и позволяет тюнить цели или потоки средств ежемесячно. в зависимости от приоритетов и текущего положения. возможно это моя психологическая особенность ))

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Thu, 11 Mar 2010 19:10:26 +0000

Средняя доходность портфеля = сумма (доходность вложения * сумма вложения / (нач капитал + все доп вложения)).

Доходность вложения = доход вложения (только инвестиционный доход) / сумму вложения / количество дней (со дня вложения до конца года) * 365 + 1.

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Thu, 11 Mar 2010 18:59:01 +0000

Алексей, пример: два вложения 90 1 янв и 10 1 декабря. Пусть вложения будут в один инструмент (не важно), доходность – все месяцы кроме декабря 1%, декабрь 5%. Сложные проценты внутри года не считаем (для примера это не существенно).
Имеем: доходность начального капитала 11*1+5 = 16% годовых.
Доходность доп вложения: 5*1 / (1/12) = 60% годовых.
Средняя доходность: = 0,9 * 0,16 + 0,1 * 0,6 = 0,144 + 0,06 = 0,204 = 20,4 % годовых.
Проверяем: теоретический портфель на конец года = 120,4. Фактический портфель на конец года = 116,5. Разница 3,5 образовалась за счет того, что доходность инструмента была неравномерной. Обычно теоретическая доходность завышена.

Второй показатель доходности: конечный портфель / (начальный портфель + доп вложения). В примере это 16,5% годовых. Он более объективен, чем первый теоретический вариант.

Для множественных вложений логика та же самая.

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Thu, 11 Mar 2010 18:07:31 +0000

Олег, по-моему, абсолютно та же самая схема. Только вы не планируете крупные покупки (если я правильно понял термин «операционные расходы»). Сразу возникает вопрос: если, например, отпуск стоит больше месячного дохода, то откуда на него возьмутся деньги?
И еще одна разница – не вижу смысла делать 100 накопительных счетов по одному на каждую цель (на машину, на квартиру, на яхту…), вместо этого у меня только один счет – «оперативный капитал».

Автор: Алексей

Алексей — Thu, 11 Mar 2010 13:37:02 +0000

(3) Надо это для анализа эффективности вложений. Ведь инвестиционный портфель может расти хорошими темпами, а при анализе оказывается, что рост основан на регулярных довложениях в портфель, а не за счёт эффективной работы денежных средств, т.е. деньги не работают на меня.
Проблема как раз с подсчётом средней доходности, ведь её же не как среднее арифметическое от доходности разных вложений считать. Вложения могут различаться суммами и сроками, следовательно, вносят разный вклад в рост всего портфеля. Вроде надо двигаться в направлении средневзвешенного арифметического, только пока не могу понять, как тут сроки завязать… Ещё есть вариант подсчитать общий инвестиционный доход за год, поделить его на сумму инвест. портфеля на начало года, и получить таким образом доходность портфеля в %, но тут будет подсчитана доходность именно на начальную сумму, а фактически ведь и довложения работают и прибыль приносят, следовательно, данным методом мы доходность искусственно завышаем. В общем, думаю пока.

Автор: олег

олег — Wed, 10 Mar 2010 23:35:31 +0000

получается вы планируете расходы исходя из накопленных средств.

1 год – накопили
2 год – потратили часть накопленного + накопления за текущий год

просто у меня немного другая схема построения годового плана.

все ежегодные расходы, включая многоуровневый рф покрываются за счет ежегодной прибыли (зп и иные доходы).

т.е. прошлогоднее сальдо не тратится на оперативные расходы будущего года, сальдо = рф, долгосрочные цели, пенсионка, инвестиции в бизнес

Автор: Nick Cherry

Nick Cherry — Tue, 09 Mar 2010 20:23:52 +0000

Считать каждое вложение отдельно, а затем среднюю доходность.
А зачем это надо?
Мне гораздо больше интересен прирост портфеля в рублях, чем в процентах.

Автор: Алексей

Алексей — Tue, 09 Mar 2010 14:46:25 +0000

Николай, добрый день!
Мой вопрос не связан непосредственно с темой поста, но имеет отношение к личным финансам: допустим, мой инвестиционный портфель составляет на начало года Х тыс. руб. Он размещён в разных активах (ПИФЫ, депозиты, текущие счета), и приносит доход. Я ежемесячно (или чаще) пополняю свой портфель из регулярных доходов. Как в таком случае ты рассчитываешь доходность инвестиционного портфеля? Ведь если считать инвестиционный доход на начальную сумму (которая была 1 января), то не учитывается тот факт, что деньги, вложенные в течение года, тоже работают. Цель: получить расчёт доходности портфеля в таком виде: доходность портфеля за 2009 год составила 35% годовых…

Автор: Татьяна

Татьяна — Mon, 08 Mar 2010 12:50:09 +0000

С праздником нас – красивых и умных!