И кто позволил тебе
Раскрасить мир людей
В черно-белый цвет?
А.Макаревич
Изучая литературу по личным финансам я постоянно встречаю утверждение «кредиты — зло!» с настоятельными рекомендациями ими не пользоваться ни в коем случае. Такая однобокость в оценках меня сильно удивляет.
Даже спорить не буду: аргументы, приведенные в пользу отказа от кредитов, все по-своему правильны. Но стоит ли так уж обобщать? Или мы делим все на «черное» и «белое» и градиентных «паттернов» у окружающего мира нет? Нет уж, увольте — свой юношеский максимализм я оставила в областях, финансов не касающихся.
А, касаясь финансов и, в частности, кредитов, следует заметить, что не все так однозначно. То есть кредиты — это, конечно, долги. И это минус. Долги растущие, что тоже «не сахар»… и т.д. и т.п. и далее по списку:
А теперь попробуем разобраться. Любая отсрочка платежа для покупателя — благо, а для продавца — неприятность. Почему? Да потому что деньги в будущем стоят меньше, чем сейчас. И причина кроется в тех самых альтернативных издержках: продавец, давая вам возможность оплатить товар не сразу, а, скажем, через год, лишается помимо самой суммы еще и дохода, который он мог бы получить, используя эти деньги. Вместо того, чтобы ждать вашей оплаты целый год, он мог бы взять всю сумму сразу и инвестировать ее. И в конце года получить сумму бОльшую, чем цена проданного товара. Именно альтернативные издержки и закладываются в процент по кредиту (кстати, инфляция — следствие этого механизма, а вовсе не его причина, как думают многие). Именно поэтому ставки по кредитам настолько высоки — банки и компании имеют довольно прибыльные альтернативы и с меньшими ставками им просто невыгодно эти самые кредиты выдавать — лучше вложиться в другое направление, которое принесет больше.
Если рассматривать кредиты с точки зрения покупателя, то тут тоже кроются «недокументированные возможности», связанные все с теми же альтернативными издержками.
Обычно, говоря о кредитах, рассматривают две альтернативы — купить сейчас в кредит и переплатить проценты или накопить всю сумму самостоятельно и оплатить без процентов, но позже. В этом случае альтернативной ценой процентов по кредиту является удовольствие от владения каким-либо имуществом. Готовы ли вы заплатить кредитные проценты за приятные эмоции? С точки зрения финансового менеджмента — это глупость. Но ведь эти две альтернативы — не единственные!
Третья альтернатива — это инвестиции. Вместо того, чтобы покупать, скажем, автомобиль, платя наличными, можно взять кредит, а сэкономленные деньги — инвестировать.
Пример из жизни:
недавно (в марте этого года) мой знакомый взял машину в кредит. Первой моей реакцией на новость было «и охота тебе переплачивать!». Но числовая выкладка быстро убедила меня в целесообразности этого действия. Цена машины — 11 000 долларов, кредит берется на два года, ежемесячная плата — 500 долларов. Нетрудно подсчитать, что с кредитом машина стоит 12 000 долларов.
Теперь рассмотрим конечный вариант трех альтернатив:
- Накопить денег и купить машину одним платежом. Через год имеем машину.
- Взять кредит. Имеем машину сейчас, но переплачиваем 1 000 долларов.
- Взять кредит, а остаток средств — инвестировать (положить, например, в банк — можно найти ) . Здесь многое зависит от той суммы, которая уже у вас есть. Для того, чтобы купить машину и получить при этом доход, достаточно половины суммы, т.е. 5 500 долларов. Сумма полученная от инвестиций под 10% будет составлять 1 100 долларов за 2 года, тогда как переплата по кредиту — только 1 000. Мы, как и втором варианте, купили машину сразу, но вместо переплаты 1 000 долларов, получили 100 долларов дохода.
Конечно, Вам может и не дадут кредит под такие проценты, здесь много зависит от соблюдения дополнительных условий кредитования («белая» зарплата, подтвержденная документами, поручительство и т.п.). Поэтому в вашем случае может оказаться, что кредит невыгоден в принципе, но все равно нужно рассматривать не только две, а все возможные альтернативы.
Кредиты — всего лишь один из финансовых инструментов. И как и остальные инструменты, он требует правильного подхода и осторожного обращения.
Но не торопитесь бежать в банк и брать кредиты, где кредитный процент меньше процента по вкладам! Обязательно возьмите с собой человека, который разбирается в финансах, который сможет объяснить такие непонятные термины, как аннуитетные платежи, эффективная ставка, капитализация и т.п. Также стоит очень внимательно прочесть договор о кредитовании — хотя ЦБ РФ и обязал банки указывать в договоре реальную ставку кредитования, у банков остались лазейки.
А теперь давайте вспомним такую жуткую вещь, как ипотечное кредитование. О, это просто притча во языцах! Многие считают, что кредит на жилье – это прямая дорога в ад:
Опять все верно, только не всегда. Во-первых, обманывают застройщики и продавцы (мне нелегко представить схему обмана с выдачей кредита, вот взять кредит и исчезнуть — это я понимаю). Это часто случается на рынке недвижимости и без кредитов. И схемы с мошенничества через «продажу» квартир за наличные довольно распространены. Только причем здесь банки и ипотека?
К тому же, ипотека может быть неплохим инвестиционным инструментом (расчет инвестиций в ипотеку — тема достойная отдельного поста).
И опять же, выгодность ипотеки зависит исключительно от наличия других возможностей. Если вы и так арендуете жилье, то ипотека может помочь стать собственником, не сильно увеличивая ваши расходы.
Ни в коем случае не преуменьшаю отрицательные стороны кредитов. В большинстве своем (особенно мелкие потребительские и по кредитным картам) кредиты не улучшают вашего финансового состояния.
«Кредиты – ЗЛО»! Ну да – зло, и с этим я согласна. Если только их берет импульсивный, неорганизованный человек, не взвесив все «за» и «против».
Так что, чтобы кредиты не стали для вас Вселенским Злом, ДУМАЙТЕ, ВЗВЕШИВАЙТЕ и ОЦЕНИВАЙТЕ.
Елена Казьмина.