Многие стали пессимистами, финансируя оптимистов.
NN
Кто бывает умен слишком поздно, обычно смел слишком рано.
Джордж Галифакс, англ. политик
Учет и планирование — важная часть системы управления личными финансами. Используйте Family 10.
Продолжаем разговор об ошибках начинающих инвесторов. Я уже писал о своем подходе к построению своей финансовой свободы. Но к ней я пришел не сразу. Почти все инвесторы-новички, придя на фондовый рынок, делают одну и ту же ошибку. Гонятся за высокой доходностью, забывая обо всем остальном.
Такие инвесторы бросаются сломя голову на самые рискованные инструменты и стратегии, сулящие десятки и сотни процентов годовых. В 90% случаев все это заканчивается разочарованием. Более «продвинутые» инвесторы ищут инструменты с высокой гарантированной доходностью. Но забывают о том, что безрисковой доходности выше, чем процент по депозиту, не существует. Доход выше 12-17% в рублях и 5-9% в валюте гарантированно связан с возможностью потери части или всех ваших сбережений. Поэтому, увидев объявление о гарантированной доходности выше процента по депозиту, лучше обойти данную компанию стороной.
Причины ошибки
У этой ошибки две причины — отсутствие терпения и неспособность понять связь между доходностью и риском.
Мы все хотим удовольствий сразу и много. Но для них нужны деньги. Раз уж мы отказываемся от радостей жизни в пользу инвестирования, то нужно выжать из инвестиций максимум возможного в короткий срок. И тогда мы быстренько наверстаем упущенное. Если вкладывать деньги под 10-20% годовых, это ж сколько ждать придется! Да еще и многочисленные финансовые «гуру» утверждают, что инвестиции — самый быстрый путь к богатству. Десятилетия — это быстро?
Возьмем любимого всеми Кийосаки. Допустим, что история богатого папы не вымышлена. Сколько лет богатый папа шел к своей финансовой независимости? Не можете ответить? Читать надо внимательнее. По словам «богатого папы» его путь занял 20 лет(!!!). Сам Роберт достиг финансовой независимости за 21 год(!!!). А послушайте читателей — на какой срок рассчитывают они? Максимум на 7-10 лет. Неудивительно, что с таким подходом требуются инструменты с доходностью от 100% годовых.
Инвестиции — это длительный процесс. И по большей части скучный — составил портфель и забыл про него на год. Восстановил пропорции и снова забыл. Главное в инвестициях — не знания и опыт (хотя они не помешают), а дисциплина и терпение. К сожалению, их многим не хватает.
Непонимание связи между доходностью и риском приводит к неверному выбору инструментов. Приходится ориентироваться на доходность. Мало того, на историческую доходность и к тому же чаще всего краткосрочную. Всегда обидно видеть, как инструмент рвет вверх, показывая 50-70-100% за год, а вы — просто наблюдатель. Например, как серебро в этом году. И очень хочется в этом поучаствовать. Кусаешь себе локти: ведь хотел же, хотел ввести серебро в портфель в декабре. Ну почему я этого не сделал!
Вот и мечутся инвесторы от одного «сверхдоходного» инструмента к другому. И почти всегда не успевают — покупают, когда ралли закончилось, продают, когда дальше падать уже некуда. А то еще хуже, ведутся на посулы сомнительных «новейших разработок в области финансов», обещающих золотые горы. А всего-то нужно — составить портфель в соответствии со своими потребностями и четко следовать выбранной стратегии. Метания ни к чему хорошему не приведут, если, конечно, у вас нет хрустального шара, предсказывающего будущее.
Последствия ошибки
Инвестируя в супердоходные инструменты на короткий срок возможны два варианта: получить эту самую сверхдоходность или потерять деньги. И оба варианта плохи.
Получив сверхдоходность, инвестор сразу же приписывает ее своей проницательности и умениям. Мало кто отваживается признать, что ему просто повезло. Угадал, с кем не бывает. Некоторые люди даже в лото или в рулетку выигрывают (кстати, они тоже считают выигрыш своей личной заслугой, а не волей случая). А гордыня приводит к неправильным решениям. Раз я могу получать доходность 50-100% за год (за прошлый год же получил), ради чего мне мариновать свои средства на депозите. Какая «подушка безопасности» — я заработаю на фондовом рынке столько, что она не понадобится! А кредиты потребительские выдают под 20-30% годовых. Можно же занять миллион, проинвестировать, отдать кредит, да еще и куча денег на красивую жизнь останется. Итог один — потеря денег.
Чаще случается наоборот — вместо ожидаемой доходности инвестор получает убытки. Он уже мысленно потратил деньги, которые для него заработал фондовый рынок, а тут приходится еще довкладывать, чтобы сохранить сумму портфеля на уровне. Деньги должны работать на меня! А получается, что я теперь работаю не только для покрытия собственных потребительских расходов, но еще и на покрытие инвестиционных убытков. Такие инвестиции нам не нужны! Этот фондовый рынок — сплошной лохотрон. Только жулики на нем могут зарабатывать.
В лучшем случае такой инвестор положит деньги в банк и заречется даже обращать внимание на другие инвестиционные инструменты. В худшем — потратит сбережения из боязни их потерять. Банки ведь тоже разоряются. Итог — потеря возможностей. Приходится рассчитывать только на свой активный доход, что увеличивает сроки достижения финансовых целей.
Как избежать ошибки
Во-первых, нужно настроиться на длительные сроки инвестиций. Хотите инвестировать на год-два — к вашим услугам депозиты. Рисковые инструменты в этом случае вам не помогут. Для составления портфеля из акций, пифов нужно ориентироваться на сроки от 5 лет и дольше.
Во-вторых, составление инвестиционного портфеля не должно зависеть от текущей ситуации с финансовыми инструментами. Падает ли фондовый рынок, растет ли… Ваш портфель должен отражать вашу и только вашу индивидуальность — сроки и суммы финансовых целей, ваше образование и опыт, ваше отношение к риску. Включение в портфель, например, серебра потому что «оно же растет» — верный шаг к потерям.
В-третьих, при выборе инструментов в портфель нужно оценить исторические доходности и риск. На таких сроках, на какие вы собираетесь инвестировать. Инвестируете на 5 лет, значит смотрите 5-летние периоды. И не ограничивайтесь одним-двумя вариантами: вдруг их результаты — стечение обстоятельств. Как «портфель лежебоки» в 1998-99 гг. Сравнивать нужно результаты с разными датами начала инвестиций. И смотреть не только на средние доходности, но и на сопутствующий риск. А зная свое отношение к риску, можно составить портфель их наиболее подходящих именно вам инструментов.
Инвестируйте и помните, что Уоррен Баффетт инвестировал с доходностью около 20% годовых на протяжении 40 лет и стал миллиардером. А сколько миллиардеров среди трейдеров, которые ищут инвестиции в 100% годовых?
Nick Cherry.
P.S. Сегодня (27 сентября) в 17.00 подключайтесь к . Мы поговорим о накоплении первоначального капитала и управлении личными финансами.
================================
Больше актуальной информации по инвестициям в телеграм-канале "Будни грамотного инвестора"!
================================
Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"
В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.
В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.
Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.
Получить курс
Введите свои данные в форму:
Как всегда, замечательная статья, так держать!
Вопрос: сейчас ралли такие, что им даже Себастьян Леб может позавидовать. Николай, в такие моменты все равно надо упорно продолжать инвестировать деньги в выбранные средства?
Николай, признайтесь честно — будете ждать, когда всё станет совсем плохо и все кто только хотели убегут с рынка, чтобы начать инвестировать в акции или не будете? 😉
Облигации выигрышного займа (СССР) — сгорели (облигации),
Вклады в Сберкассе (СССР) — обесценились (депозит),
Ваучеры — пропали (фактически аналог акций),
Наличные рубли (1998) — обесценились (кэш).
Недвижимость — дорогая.
Николай молодец, что инвестирует в себя и отношения.
Имхо, наиболее оптимальный вариант.
Почему «начать инвестировать»? Продолжу. Ждать подходящего момента не буду.
По-моему сейчас мы как раз увидим наиболее подходящий момент для инвестиций. Главное сделать правильный выбор среди тех, кто через полгода-год пойдёт хорошо вверх.
Главный актив инвестора — время!