Как читать свечи?

Как читать свечи?

Цифровые устройства позволяют дезинформировать
с недостижимой ранее точностью.
Закон Кромера

Если вы завалены цифрами, вам необходима система,
отделяющая зерна от плевел.
Энтони Адамс, амер. менеджер

Фондовый рынок – это царство цифр и графиков. В них содержится огромное количество данных, нужных и бесполезных. Умение читать биржевые графики и таблицы часто оказывается той гранью, которая отделяет успешных инвесторов и трейдеров от игроков.

Котировки высоколиквидных ценных бумаг изменяются ежесекундно. Если попытаться построить график цен по совершенным сделкам, то по нему довольно сложно делать какие-то выводы и рекомендации. Слишком много “белого шума” – бесполезных данных, которые никак не проясняют ситуацию на рынке. Но уже с середины 18-го века в Японии был изобретен графический метод отображения котировок под названием “свечи”.

Что такое “свеча”?

Свеча – это краткое графическое изображение поведения котировок выбранного инструмента за определенный промежуток времени.

myrichway_candle-1

Перед вами – движение цен на две разные акции в течение дня. Мы видим, что колебания разнообразные, и если нам понадобиться изучить подобные дневные графики, например, за месяц, выявить какие-либо тенденции и паттерны довольно сложно, особенно для начинающих трейдеров.

Самые главные показатели, которые интересуют инвестора – это тренд движения и волатильность (размах колебаний котировок). Именно для отображения этих главных параметров и придуманы свечи.

myrichway_candle-2

Вы видите, что длинный график слева превращается в простую фигуру – вертикальный прямоугольник с “усами”. Это и есть свеча. Прямоугольник называется телом свечи и показывает тенденцию рынка. Верхняя и нижняя границы прямоугольника – это первая цена сделки за период и последняя цена за период. Цвет прямоугольника показывает направление тренда: светлый – восходящий тренд (последняя цена выше первой за период), темный – нисходящий тренд (последняя цена периода ниже первой цены). В примере левая акция за день выросла, а правая – упала.

“Усы” свечи показывают максимальную и минимальную цену за период. Чем больше “усы”, тем более волатилен инструмент.

Уже по форме одной свечи можно делать небольшие выводы о поведении инструмента.

1. Свеча с длинным телом и короткими “усами” или даже полным их отсутствием. Акция твердо идет вверх или вниз, тренд очень сильный и, скорее всего, в следующем периоде продолжится.

2. Очень маленькое тело свечи и огромнейшие “усы”. Праздник для спекулянтов. Котировки скачут то вверх, то вниз, при этом по итогам периода цена актива осталась практически неизменной. Высокая неопределенность в следующем периоде.

Делать какие-то выводы по одной свече можно только на очень высоколиквидных инструментах, чтобы внутри периода были десятки сделок. Анализ свечей низколиквидных инструментов, как правило, бесполезен. Например, если в период совершается 2 сделки, то все свечи данного инструмента не будут иметь “усов”, поэтому оценить волатильность инструмента можно будет только с помощью анализа ряда свечей.

Вопрос на засыпку: как будет выглядеть свеча инструмента, если в период была совершена только одна сделка? Ответы пишите в комментариях.

Недостатки свечей

Когда мы сокращаем исходную информацию, неизбежны потери. Краткость означает упрощение и избавление от части информации, которая считается не столь важной. К свечам это относится в той же степени, что и к другим способам сокращений.

Свечи одной и той же формы могут отображать разное поведение инструмента в периоде.

myrichway_candle-3

Пример 1. “Усы” свечи показывают только размах колебаний (максимум и минимум цены), но не показывают последовательность этих максимумов и минимумов. Левый график показывает, что в пик был достигнут в середине дня, и вторая половина дня показывала снижение котировок. На правом графике мы видим противоположную ситуацию – с утра инвесторы воодушевились, затем по каким-то причинам котировки начали падать, а в конце дня оптимизм трейдеров снова повел котировки вверх. Смотря просто на свечу, вы всего этого не увидите.myrichway_candle-4

Пример 2. Тело свечи показывает общее направление тренда, но не показывает насколько ровным является этот тренд. Если график похож плавную горку или на зубья пилы или кардиограмму, свеча все равно будет выглядеть одинаково.

При работе со свечами всегда стоит работать с двумя временными интервалами – основным и уменьшенным. Если вы работаете с дневными свечами, периодически смотрите часовые по тем же инструментам. Если ваши основные свечи – недельные, то периодически переключайтесь на дневные, чтобы получить больше информации о поведении выбранного актива.

В целом, свечи – удобный инструмент отображения важной информации о котировках, но использовать его стоит с осторожностью, понимая, что многое в свечах скрыто от взгляда инвестора. И, конечно же, изучение свечей не может быть единственным анализом и должно сопровождаться другими индикаторами и показателями.

Версия для печати Версия для печати

Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"

Ник Черри

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

Получить курс

Введите свои данные в форму:

Главный редактор проекта "Путь к богатству"

С этой статьей также читают

Народные ОФЗ

Народные ОФЗ – плюсы и минусы

Ошибки при финансовом планировании

Главные ошибки при финансовом планировании

Где брать финансовую информацию

Где брать финансовую информацию?

Сомнительные способы инвестиций

Как не стать лохом в мире инвестиций. CFD.

  • Максим Черноусов

    Мне кажется, что если будет проведена только одна сделка, то свечи не будет совсем – и тело и усы будут равны нулю. Верно?

    • http://www.myrichway.ru/ Nick Cherry

      Нет. Свечи не будет совсем, если в периоде нет сделок, а у нас сделка есть.

  • Олег Сысоев

    Период с одной сделкой будет отражён маленькой (равной ширине свечи) горизонтальной чёрточкой без усов.

    • http://www.myrichway.ru/ Nick Cherry

      Да, верно.