Кризис – это механизм очищения
экономики от слабостей.
Егор Гайдар, росс. экономист
Российский цикл известен: летом жарко,
зимой холодно, весной реформы, а осенью – кризис.
Александр Лившиц, росс. экономист
Зарабатывать можно на чем угодно, главное — контролировать свои финансы. В этом вам поможет программа финансового планирования Family.
Фондовый рынок России продолжает затянувшееся падение… Нервные инвесторы кусают локти и рвут на себе волосы: «надо было фиксировать прибыль в марте! А теперь я потерял 20% от своих инвестиций…» На самом деле эти потери пока что виртуальные, но все равно неприятно.
Колебания внутри периода инвестирования — это обычное дело. Не стоит принимать близко к сердцу годовую просадку при сроках инвестирования свыше 5-7 лет. Точно так же не нужно сильно радоваться виртуальному росту активов — прибыль вы получите только в случае их продажи. До этого все ваши доходы — не более чем цифры на счете. Сегодня — одни, завтра — другие.
На растущем рынке зарабатывать легче, особенно новичкам. Такой способ инвестирования (купил актив и держи в надежде на его рост) интуитивно понятен и логичен. Но в периоды затяжных падений фондового рынка проскакивает мысль о том, что неплохо бы зарабатывать и на этом. Для этого нужно продать активы, а затем выкупить их обратно в будущем по более низкой цене.
Тоже простой и логичный способ получить доход на фондовой бирже. Но из-за того, что продажа предшествует покупке, возникает экономическое противоречие: «чтобы продать что-нибудь ненужное, надо сначала купить что-нибудь ненужное, а у нас денег нет». Если нет активов на продажу, то нужно сначала их купить. По сегодняшним высоким ценам. Смысл операции тогда теряется. Хорошо, если у вас уже есть инвестиционный портфель — тогда вы можете продать акции, входящие в него, а затем увеличить количество акций в портфеле, не вложив дополнительно ни копейки. Просто за счет покупки тех же акций в будущем по снизившимся ценам.
На бирже можно продавать активы, которых у вас еще нет. Такие операции называются короткими позициями.
Такое возможно, во-первых, на срочном рынке, где исполнение обязательств по сегодняшней сделке предусматривается через некоторое время. Но срочный рынок — это отдельная большая тема. На фондовом рынке тоже можно играть на понижение: необходимые для продажи активы вам предоставит брокер.
Вы считаете, что акции Газпрома в ближайшее время подешевеют до 100 рублей за акцию. У своего брокера вы можете взять «товарный кредит» в размере 1000 акций Газпрома. Эти акции вы продаете на бирже по сегодняшней цене (145 рублей) и получаете наличными 145 000 рублей.
Если ваш прогноз оказался верным, то цена акции снизится. Котировки упали пусть даже не до 100, а до 120 рублей. Вы покупаете те же 1000 акций Газпрома, потратив 120 000 рублей, и отдаете акции брокеру. Продавали вы эти акции за 145 000 рублей, значит на падении вы заработали 25 000 рублей.
Брокер акции в кредит выдает вам не бесплатно. Берется определенный процент, как при любом другом коммерческом кредите. Эти проценты вы должны уплатить из полученной прибыли. Если же вы получили убытки или «вышли в ноль», вы все равно обязаны заплатить проценты брокеру уже из своих собственных средств.
Не со всеми акциями можно играть на понижение. Список доступных ценных бумаг для открытия коротких позиций вы можете уточнить у своего брокера.
Короткие позиции — это спекулятивные краткосрочные операции. Рассчитывать на долгосрочное снижение стоимости акций… — зачем? Лучше обратить внимание на активы с потенциалом долгосрочного роста.