Что бесит людей больше всего —
что они платят налогов больше,
чем их соседи.
Уильям Петти, брит. экономист
Не переоценивайте свои финансовые возможности —
оставьте это дело налоговой службе.
Из книги Э.Маккензи «14 000 фраз…»
Прежде чем считать налоги, посчитайте свои доходы и расходы. Сделать это быстро и легко поможет программа Family.
ПИФы — очень интересный финансовый инструмент. Я сейчас говорю не о его доступности или потенциале доходности, а о том замечательном факте, что юридический и финансовый смысл сильно расходятся.
С точки зрения финансов, ПИФы — вообще не инструмент инвестирования, а способ вложений в инвестиционные инструменты. ПИФы денежного рынка по финансовым параметрам отличаются от венчурных больше, чем депозиты от недвижимости. Существует огромное количество классов ПИФов — в России их около десятка. И каждый класс можно считать отдельным инструментом, с отдельными правилами инвестирования, выбора лучшего ПИФа, стратегиями, уровнем риска и т.п. Конечно, когда большинство слышит аббревиатуру ПИФ, ее расшифровывают как ПИФ акций, и все свойства ПИФов акций автоматически мысленно переносят на остальные классы ПИФов. Но мы-то с вами знаем, что такой подход является финансово неграмотным.
Интересно другое: с юридической точки зрения все паи ПИФов равны между собой. Для нашего законодательства нет отличий между фондом смешанных инвестиций и ПИФом драгоценных металлов. Из-за этого возникают довольно интересные особенности. В частности, в области налогообложения.
НДФЛ при сделках с ПИФами
Ставка налога на доходы физических лиц равна 13%. Все ПИФы у нас равны между собой, поэтому инвестор обязан заплатить налог по ставке 13%, независимо от вида ПИФа, куда были вложены деньги.
Налоговая база для ПИФов рассчитывается как выручка от продажи паев минус расходы на покупку ПИФов. В расходы на покупку включаются скидки и надбавки управляющей компании, но не включаются, например, банковские комиссии за перевод денег.
Комиссии управляющей компании учтены в цене пая, так что можно считать, что при расчете налоговой базы они также учтены.
Доходы считаются только реальные, зафиксированные. Если пай вырос в цене на 100%, но вы продолжаете «сидеть» в ПИФе, дохода у вас нет, и налог платить не с чего.
Пример расчета НДФЛ
ПИФ акций, начальная цена 100 рублей за пай. В течение 3х лет цена была такой: 130 р., 80 р., 110 р. (цены — на конец каждого года). Скидки и надбавки составляют 1%, банковская комиссия составляет 2%. Инвесторы покупают паи на 100 000 рублей.
- Инвестор 1. Вложился в ПИФ три года назад. Держит паи до сих пор.
- Инвестор 2. Вложился в ПИФ два года назад. Продал паи сейчас.
- Инвестор 3. Вложился в ПИФ три года назад. Продал паи два года назад.
- Инвестор 4. Вложился в ПИФ три года назад. Продал паи два года назад. Снова вложился год назад и продал паи сейчас.
Инвестор 1. Инвестор покупает паи по 101 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 970 паев (округляю). Сейчас пакет инвестора оценивается в 970*110 = 106 700 р. Но доход в 6 700 рублей — виртуальный, поэтому налог не платится.
Налоговая база: отсутствует.
Общая сумма уплаченных налогов: 0 р.
Инвестор 2. Инвестор покупает паи по 131,3 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 746 паев (округляю). Сейчас его пакет оценивается в 746*110 = 82 060. Продав паи инвестор получает на руки: 746*110*0,99 (1% скидки) * 0,98 (2% комиссии) = 79 614, 6 р. Наш инвестор в итоге получил убытки. Налогов нет.
Налоговая база: 0 р.
Общая сумма уплаченных налогов: 0 р.
Инвестор 3. Инвестор покупает паи по 101 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 970 паев (округляю). Инвестор продавал паи по цене 130 р. Инвестор заработал 130*970*0,99 = 124 839 р. Из этой суммы мы вычитаем расходы на покупку = 98 000 рублей, и скидку в 1% = 1 261 р. (130*970*0,01).
Налоговая база: 124 839 — 98 000 — 1261 = 25 578 р.
Общая сумма уплаченных налогов: 25 578 * 0,13 = 3325 р.
Этот налог будет удержан с вас при погашении паев управляющей компанией. С вашей стороны никаких действий не требуется. Вы получите на банковский счет сумму за вычетом этого налога, и еще банк возьмет 2% комиссии.
(124 839 — 3 325 )* 0,98 = 119 083 р..
Таким образом, при росте пая на 30% инвестор заработал 19%. Это обычное дело.
УК не включает в расходы банковские комиссии, но вы можете сами уменьшить налоговую базу. Правда для этого придется подавать декларацию и предъявлять документы, подтверждающие ваши расходы.
В нашем случае инвестор может уменьшить налоговую базу на 2000 (комиссии при покупке) + 2430 (комиссии при продаже) = 4 430 рублей. В итоге на налогах он сэкономит 4 430 * 0,13 = 575 рублей. Стоит ли ради этого подавать декларацию?
Инвестор 4. Инвестор покупает паи по 101 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 970 паев (округляю). Инвестор продавал паи по цене 130 р. Инвестор заработал 130*970*0,99 = 124 839 р. Налоговая база и сумма налога — такие же как для инвестора 3. То есть на руки инвестор получит 119 083 рубля, которые через год потратит на новые паи.
Теперь паи стоят 80,8 (1% надбавки), на счет УК поступает 116 701 (119 083 — 2%). Итого у инвестора 1 444 паев. Инвестор погашает паи: 1444 * 110 * 0,99 = 157 251 р. Из этой суммы вычитаем расходы на покупку = 116 701 р. и скидку в 1% = 1 588 р. (1444 * 110 * 0,01).
Налоговая база 1: 124 839 — 98 000 — 1261 = 25 578 р.
Сумма налогов 1: 25 578 * 0,13 = 3325 р.
Налоговая база 2: 157 251 — 116 701 — 1588 = 38 962 р.
Сумма налогов 2: 38 962 * 0,13 = 5 065 р.
Общая сумма налогов за три года: 3 325 + 5 065 = 8 390 р.
В этом случае инвестор также может включить банковские комиссии в состав своих расходов и уменьшить налоговую базу. Сколько на этом можно сэкономить, посчитайте самостоятельно.
ПИФы и другие финансовые инструменты
Если вы когда-то слышали о том, что ПИФы выгоднее, чем акции, из-за налогов, — не верьте этому! В некоторых материалах вообще приплетают налог на прибыль: дескать, ПИФ — не юридическое лицо, налог на прибыль не платит. Это действительно так, но инвестору от этого не жарко и не холодно. Ему-то НДФЛ платить все равно придется.
Я уже упоминал в начале статьи, что ПИФы — это целый класс инструментов. Хоть они и облагаются налогом абсолютно одинаково, сравнивать их нужно с соответствующими инструментами.
ПИФы денежного рынка облагаются бОльшим налогом, чем банковские депозиты (13% против 0%). ПИФы облигаций облагаются бОльшим налогом, чем облигации (и там, и там ставка 13%, но по муниципальным и государственным облигациям налог с купонного дохода не взимается). ПИФы акций, в том числе и индексные, и отраслевые, облагаются бОльшим налогом, чем вложения в акции (разница возникает из-за дивидендов, налоговая ставка для которых равна 9%, а в ПИФах вы заплатите все 13%). Практически, какой бы инструмент мы не взяли, ПИФы с точки зрения налогообложения всегда проигрывают. Но у них есть другие плюсы.
Особенности налогообложения ПИФов
До 2007 года существовала замечательная возможность официально не платить налоги с паев, которые находились в собственности более 3х лет. Затем эту лазейку прикрыли, но в последнее время раздаются голоса в пользу того, что стоит вернуть такой вычет.
Интересный момент возникает при получении налогового вычета, если вы получаете убытки. Если вы в прошлом году получили убыток по операциям с паями (напоминаю, что эти убытки должны быть зафиксированы, т.е. паи должны быть погашены), то в этом году, получив прибыль, вы можете уменьшить налоговую базу на прошлый убыток.
Пример: в прошлом году вы потеряли на ПИФах 150 000 рублей. В этом году заработали 200 000 рублей. Вы можете официально заплатить налог не с 200 000 рублей, а с 50 000.
Управляющая компания вычетами не занимается. Так что при погашении паев в этом году, она удержит с вас налог в полной сумме (200 000 * 0,13 = 26 000 р.). Для того, чтобы вернуть свои законные средства, нужно подавать налоговую декларацию и документально подтвердить прошлые убытки. Можно учесть убытки аж за 10 прошлых лет, но начиная с 2010 года.
Собственно, интересный момент заключается в том, что убытки можно учесть только по паям, обращающимся на бирже, либо по паям открытых ПИФов. Убытки в интервальных и закрытых ПИФах учесть не получится.
Еще один легальный способ сэкономить на налогах — не погашать паи, а конвертировать их. Вместо погашения паев ПИФа акций, можно перевести их в трудные времена в ПИФ облигаций или ПИФ денежного рынка (обязательно той же УК). Такая операция не считается получением дохода и налогом не облагается.
Встречались мне и предложения оформить ИП с упрощенной системой налогообложения. Тогда можно платить 6% с доходов, а не 13%. Так делать нельзя! Подобные схемы чаще всего возникают от незнания законов. По ставке 6% облагаются только те доходы ИП, которые он получает от своей профессиональной деятельности. А сделки с ценными бумагами не могут быть профессиональной деятельностью ИП, т.к. эта деятельность лицензируется, и лицензии могут получить только юридические лица.
Больших вам доходов и маленьких налогов!
Nick Cherry.