Как заработать на падающем рынке?

Игра на понижение

Кризис – это механизм очищения
экономики от слабостей.

Егор Гайдар, росс. экономист

Российский цикл известен: летом жарко,
зимой холодно, весной реформы, а осенью – кризис.
Александр Лившиц, росс. экономист

Зарабатывать можно на чем угодно, главное — контролировать свои финансы. В этом вам поможет программа финансового планирования Family.

Фондовый рынок России продолжает затянувшееся падение… Нервные инвесторы кусают локти и рвут на себе волосы: «надо было фиксировать прибыль в марте! А теперь я потерял 20% от своих инвестиций…» На самом деле эти потери пока что виртуальные, но все равно неприятно.

Колебания внутри периода инвестирования — это обычное дело. Не стоит принимать близко к сердцу годовую просадку при сроках инвестирования свыше 5-7 лет. Точно так же не нужно сильно радоваться виртуальному росту активов — прибыль вы получите только в случае их продажи. До этого все ваши доходы — не более чем цифры на счете. Сегодня — одни, завтра — другие.

На растущем рынке зарабатывать легче, особенно новичкам. Такой способ инвестирования (купил актив и держи в надежде на его рост) интуитивно понятен и логичен. Но в периоды затяжных падений фондового рынка проскакивает мысль о том, что неплохо бы зарабатывать и на этом. Для этого нужно продать активы, а затем выкупить их обратно в будущем по более низкой цене.

Тоже простой и логичный способ получить доход на фондовой бирже. Но из-за того, что продажа предшествует покупке, возникает экономическое противоречие:  «чтобы продать что-нибудь ненужное, надо сначала купить что-нибудь ненужное, а у нас денег нет». Если нет активов на продажу, то нужно сначала их купить. По сегодняшним высоким ценам. Смысл операции тогда теряется. Хорошо, если у вас уже есть инвестиционный портфель — тогда вы можете продать акции, входящие в него, а затем увеличить количество акций в портфеле, не вложив дополнительно ни копейки. Просто за счет покупки тех же акций в будущем по снизившимся ценам.

На бирже можно продавать активы, которых у вас еще нет. Такие операции называются короткими позициями.

Короткая позиция (продажа без покрытия, шорт, игра на понижение) — продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Такое возможно, во-первых, на срочном рынке, где исполнение обязательств по сегодняшней сделке предусматривается через некоторое время. Но срочный рынок — это отдельная большая тема. На фондовом рынке тоже можно играть на понижение: необходимые для продажи активы вам предоставит брокер.

Вы считаете, что акции Газпрома в ближайшее время подешевеют до 100 рублей за акцию. У своего брокера вы можете взять «товарный кредит» в размере 1000 акций Газпрома. Эти акции вы продаете на бирже по сегодняшней цене (145 рублей) и получаете наличными 145 000 рублей.

Если ваш прогноз оказался верным, то цена акции снизится. Котировки упали пусть даже не до 100, а до 120 рублей. Вы покупаете те же 1000 акций Газпрома, потратив 120 000 рублей, и отдаете акции брокеру. Продавали вы эти акции за 145 000 рублей, значит на падении вы заработали 25 000 рублей.

Брокер акции в кредит выдает вам не бесплатно. Берется определенный процент, как при любом другом коммерческом кредите. Эти проценты вы должны уплатить из полученной прибыли. Если же вы получили убытки или «вышли в ноль», вы все равно обязаны заплатить проценты брокеру уже из своих собственных средств.

Не со всеми акциями можно играть на понижение. Список доступных ценных бумаг для открытия коротких позиций вы можете уточнить у своего брокера.

Короткие позиции — это спекулятивные краткосрочные операции. Рассчитывать на долгосрочное снижение стоимости акций… — зачем? Лучше обратить внимание на активы с потенциалом долгосрочного роста.

Версия для печати Версия для печати

Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"

Ник Черри

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

Получить курс

Введите свои данные в форму:

Главный редактор проекта "Путь к богатству"

С этой статьей также читают

Бабки, соль и теханализ

Бабки, соль и теханализ

Лучший момент для покупки активов

Как выбрать момент для покупки активов

Валютная корзина для депозитов

Валютная корзина для депозитов

Торговая стратегия

Элементы торговой стратегии. Часть 1.