Как заработать на падающем рынке?

Игра на понижение

Кризис – это механизм очищения
экономики от слабостей.

Егор Гайдар, росс. экономист

Российский цикл известен: летом жарко,
зимой холодно, весной реформы, а осенью – кризис.
Александр Лившиц, росс. экономист

Зарабатывать можно на чем угодно, главное — контролировать свои финансы. В этом вам поможет программа финансового планирования Family.

Фондовый рынок России продолжает затянувшееся падение… Нервные инвесторы кусают локти и рвут на себе волосы: «надо было фиксировать прибыль в марте! А теперь я потерял 20% от своих инвестиций…» На самом деле эти потери пока что виртуальные, но все равно неприятно.

Колебания внутри периода инвестирования — это обычное дело. Не стоит принимать близко к сердцу годовую просадку при сроках инвестирования свыше 5-7 лет. Точно так же не нужно сильно радоваться виртуальному росту активов — прибыль вы получите только в случае их продажи. До этого все ваши доходы — не более чем цифры на счете. Сегодня — одни, завтра — другие.

На растущем рынке зарабатывать легче, особенно новичкам. Такой способ инвестирования (купил актив и держи в надежде на его рост) интуитивно понятен и логичен. Но в периоды затяжных падений фондового рынка проскакивает мысль о том, что неплохо бы зарабатывать и на этом. Для этого нужно продать активы, а затем выкупить их обратно в будущем по более низкой цене.

Тоже простой и логичный способ получить доход на фондовой бирже. Но из-за того, что продажа предшествует покупке, возникает экономическое противоречие:  «чтобы продать что-нибудь ненужное, надо сначала купить что-нибудь ненужное, а у нас денег нет». Если нет активов на продажу, то нужно сначала их купить. По сегодняшним высоким ценам. Смысл операции тогда теряется. Хорошо, если у вас уже есть инвестиционный портфель — тогда вы можете продать акции, входящие в него, а затем увеличить количество акций в портфеле, не вложив дополнительно ни копейки. Просто за счет покупки тех же акций в будущем по снизившимся ценам.

На бирже можно продавать активы, которых у вас еще нет. Такие операции называются короткими позициями.

Короткая позиция (продажа без покрытия, шорт, игра на понижение) — продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Такое возможно, во-первых, на срочном рынке, где исполнение обязательств по сегодняшней сделке предусматривается через некоторое время. Но срочный рынок — это отдельная большая тема. На фондовом рынке тоже можно играть на понижение: необходимые для продажи активы вам предоставит брокер.

Вы считаете, что акции Газпрома в ближайшее время подешевеют до 100 рублей за акцию. У своего брокера вы можете взять «товарный кредит» в размере 1000 акций Газпрома. Эти акции вы продаете на бирже по сегодняшней цене (145 рублей) и получаете наличными 145 000 рублей.

Если ваш прогноз оказался верным, то цена акции снизится. Котировки упали пусть даже не до 100, а до 120 рублей. Вы покупаете те же 1000 акций Газпрома, потратив 120 000 рублей, и отдаете акции брокеру. Продавали вы эти акции за 145 000 рублей, значит на падении вы заработали 25 000 рублей.

Брокер акции в кредит выдает вам не бесплатно. Берется определенный процент, как при любом другом коммерческом кредите. Эти проценты вы должны уплатить из полученной прибыли. Если же вы получили убытки или «вышли в ноль», вы все равно обязаны заплатить проценты брокеру уже из своих собственных средств.

Не со всеми акциями можно играть на понижение. Список доступных ценных бумаг для открытия коротких позиций вы можете уточнить у своего брокера.

Короткие позиции — это спекулятивные краткосрочные операции. Рассчитывать на долгосрочное снижение стоимости акций… — зачем? Лучше обратить внимание на активы с потенциалом долгосрочного роста.

Версия для печати Версия для печати

Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"

Ник Черри

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

Получить курс

Введите свои данные в форму:

Главный редактор проекта "Путь к богатству"

С этой статьей также читают

Валютная корзина для депозитов

Валютная корзина для депозитов

Торговая стратегия

Элементы торговой стратегии. Часть 1.

Где брать финансовую информацию

Где брать финансовую информацию?

Как читать свечи?

Как читать свечи?